Guia Completa sobre Entitats Financeres i Mercats

EFC (Establiment Financer de Crèdit)

• És una entitat no bancària, tot i que pertany a grups bancaris.

• No poden crear diners captant dipòsits de clients.

• Només poden finançar els crèdits.

Fons d’Inversió

• És un intermediari financer no bancari.

• Està supervisat per la CNMV.

• Diversos obligacionistes fan aportacions per crear patrimoni.

• Són gestionats per Societats Gestores, que busquen rendibilitat.

Mercats Financers

→ Tipus de Mercats

Primaris:

• On s’adquireixen els actius financers de nova creació.

Secundaris:

• On es negocien els actius financers que ja existien.

Monetari:

• Actius financers amb un venciment inferior a 18 mesos.

De Capitals:

• Actius financers que es negocien amb un venciment major a 18 mesos.

Transparència: El mercat de deute públic és més transparent que el mercat de valors.

• El deute públic és emès per governs (emissors visibles, regidors...).

• Segueixen calendaris oficials que es publiquen amb antelació.

• El deute públic és renda fixa amb rendiment definitiu.

Lletres del Tresor

Pertanyen al mercat primari, ja que són actius financers nous.

→ Fórmula:
Cn = Co (1 + i × n)

• Cn = valor final

• Co = valor inicial

• i = interès

• n = dies

Banc d’Espanya

→ Funcions com a membre SEBC:

• Definir i executar la política monetària de la zona euro.

• Efectuar les operacions de canvi de divises.

• Promoure el bon funcionament del sistema de pagaments.

• Emetre els bitllets de curs legal.

Funcions com a BCN:

• Posseir i gestionar les reserves de divises no transferides al BCE.

• Supervisar la solvència i compliment de la normativa.

• Posar en circulació el diner físic.

• Elaborar i publicar estadístiques.

• Fer serveis de tresoreria i agent financer del deute públic.

• Assessorar el Govern.

La Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV)

s’encarrega de la supervisió dels mercats de valors i de l’IBEX 35, que és el mercat de valors de referència a Espanya.

Intermediaris Financers

Agents que posen en contacte persones físiques i jurídiques amb necessitats financeres amb d’altres que tenen excedents.

Actuen de mediadors entre estalviadors i inversors mitjançant la compravenda d’actius.

Bancaris

• Capten dipòsits d’estalviadors i creen diner bancari.

  • Banc d’Espanya

  • Entitats privades

  • Caixes d’estalvi

  • Cooperatives de crèdit

No Bancaris

• No poden captar dipòsits dels estalviadors.

  • Entitats de l’easing

  • Institut de Crèdit Oficial

  • Companyies d’assegurances

  • Societats de garantia recíproca

Bancs

• Són societats anònimes amb ànim de lucre.

• La finalitat és maximitzar el benefici i repartir-lo entre els accionistes.

Caixes d’Estalvi

• Són entitats de crèdit, sense ànim de lucre.

• Amb una finalitat social.

• El seu benefici va destinat a l’obra social.

El Banc d’Espanya és una entitat financera supervisora perquè vigila el sistema bancari espanyol, i també és un intermediari financer perquè presta serveis de tresoreria i d’assessorament a l’Estat espanyol.

Supervisors Financers

Banc Central Europeu

• És un organisme que té com a missió principal dissenyar i executar la política monetària.

• L’objectiu primordial és mantenir l’estabilitat dels preus.

• Té la seu a Frankfurt.

• L’objectiu principal és mantenir el poder adquisitiu de la moneda mitjançant l’estabilitat dels preus a la zona euro.

Eurosistema

• És l’autoritat monetària de la zona euro.

• Està integrat pel BCE i els Bancs Centrals Nacionals dels estats membres de la moneda de la qual és l’euro.

Sistema Europeu de Bancs Centrals

• Està format pel BCE i tots els Bancs Centrals dels països de la UE, tinguin o no l’euro com a moneda oficial.

Funcions:

• Contribuir a la correcta aplicació de la política monetària.

• Observar i avaluar l’estabilitat financera en tota la UE.

• Fomentar la cooperació entre els BCN i les autoritats supervisores.

• Assessorar sobre el disseny i reforma de les institucions financeres.

Entitats Supervisades

Pel Banc d’Espanya:

• Banca Privada

• Entitats de l’easing

• Institut de Crèdit Oficial

• Caixes d’Estalvi

• Societats de Garantia Recíproca

Per la Direcció General d’Assegurances i Fons de Pensió:

• Companyies d’assegurances

• Entitats gestores de fons de pensió

Per la Comissió Nacional del Mercat de Valors:

• Societats de valors

• Societats gestores de cartera

• Institucions d’inversió col·lectiva