Fundamentos y Regulación del Gobierno Corporativo: Principios OCDE, Leyes de Valores de EE. UU. y Prácticas CCE

Fundamentos del Gobierno Corporativo: Definiciones, Principios y Regulación

1. Definiciones de Gobierno Corporativo

A continuación, se presentan las definiciones de Gobierno Corporativo según los autores del Libro de Apuntes de Gobierno Corporativo:

1. El Gobierno Corporativo es el sistema mediante el cual las sociedades son dirigidas, operadas y controladas, estableciendo las relaciones entre los accionistas, el Consejo de Administración, la Dirección General y los demás grupos de interés, con el fin de crear valor, fomentar la transparencia y asegurar la sostenibilidad de la empresa.

2. El Gobierno Corporativo consiste en principios, normas y leyes aplicables a las corporaciones, así como a los sujetos de su ejercicio, que se refieren a la propiedad o posesión corporativa, su conducción o administración (es decir, dirección y control), la estructura y facultades de los mismos, así como las medidas y prácticas tendientes a ejercer el objeto de las corporaciones y prolongar su desarrollo; entre ellas: la prevención y disminución de riesgos, la transparencia, la competitividad y la sucesión o permanencia de sus miembros.

2. Los 6 Principios de Gobierno Corporativo de la OCDE

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) establece los siguientes principios fundamentales:

1. Consolidación de la base para un marco eficaz de gobierno corporativo.
2. Derechos y trato equitativo de los accionistas y facultades principales inherentes a la propiedad.
3. Inversores institucionales, mercados de valores y otros intermediarios.
4. Divulgación de información y transparencia.
5. Responsabilidades del Consejo de Administración.
6. Sostenibilidad y resiliencia.

3. Las 8 Leyes Principales de la Regulación del Mercado de Valores en Estados Unidos

Estas leyes son cruciales para entender el marco regulatorio financiero estadounidense:

1. Securities Act (1933): Regula la distribución primaria de valores.
2. Securities Exchange Act (1934): Regula la distribución secundaria de valores.
   • Es relevante porque se equipara a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) en México.
   • Es importante para el gobierno corporativo, ya que busca corregir las malas prácticas de las empresas.
   • La Securities and Exchange Commission (SEC) es el organismo difusor del gobierno corporativo actual.
3. Public Utility Holdings Company Act (1935): Regula grupos relacionados con electricidad y gas.
4. Trust Indenture Act (1939): Suplemento del Securities Act de 1933 respecto a la deuda.
5. Investment Company Act (1940): Regula la industria de inversión en valores.
6. Investment Advisor Act (1940): Regula a las personas que prestan servicios de asesoría en el mercado de valores.
7. Securities Investor Protection Act (1970): Enfocada en la revelación de información contable y financiera.
8. Sarbanes-Oxley Act (2002): Todas las empresas, aunque no sean del mismo país, deben cumplirla (aplicación extraterritorial).

4. Principios Básicos del Gobierno Corporativo en Sociedades Mexicanas (CCE)

Conforme al Código de Principios y Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo del Consejo Coordinador Empresarial (CCE), los principios básicos son:

• Transparencia.
• Rendición de cuentas (Accountability).
• Equidad.
• Responsabilidad corporativa.

5. Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo para Asambleas de Accionistas (CCE)

El Código del CCE señala las siguientes seis mejores prácticas aplicables a las Asambleas de Accionistas:

1. Cultura de impulso del desarrollo sostenible.
2. Conocimiento en Sostenibilidad y Desarrollo Sostenible.
3. Reglas de las Asambleas e información en el orden del día.
4. Celebración de Asambleas telemáticas.
5. Disponibilidad de información.
6. Ejercicio e instrucción del voto.