Fundamentos de Finanzas para Negocios

Conceptos Clave en Finanzas Empresariales

Punto de Equilibrio

Punto de Equilibrio: Nivel de ventas donde los ingresos totales igualan los costos totales (fijos + variables), resultando en cero utilidad o pérdida.

Fórmula (en unidades): Costos Fijos Totales / (Precio de Venta Unitario - Costo Variable Unitario)

CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación)

Ejemplo de cálculo de tasa:

11.8% / 100 = 0.118

0.118 / 12 = 0.00983333 (Tasa mensual)

0.00983333 × 1 = 0.00983333333

0.00983333333 × 10 = 0.0983333333

10 – 0.0983333333 = 9.90166667

50,000 / 9.90166667 = 0.0983333333

Depreciación

Depreciación: Disminución del valor de los bienes generada por tiempo, uso e innovación.

Cálculo de vida útil a partir de la tasa: 100 / Tasa de Depreciación (%) = Años de Vida Útil

Tabla de Amortización

Tabla de Amortización: Cuadro que detalla el pago de un préstamo a lo largo del tiempo, mostrando la distribución entre capital e interés en cada cuota.

Cálculo de tasa mensual y capital (ejemplo simplificado):

TASA / 100 = Tasa Anual Decimal

Tasa Anual Decimal / 12 = Tasa Mensual Decimal

Capital (en algunos métodos) = PRÉSTAMO / PLAZO

Tipo de Cambio

Tipo de Cambio: Precio de una moneda en términos de otra.

Ejemplos de cálculo:

11.8% / 100 = 0.118

0.118 / 12 = 0.00983333333 (Tasa mensual)

0.00983333333 × PLAZO = Resultado (Ej: × 3 meses = 0.0295)

6% / 100 = 0.06

0.06 / 12 = 0.005 (Tasa mensual)

0.005 × PLAZO = Resultado (Ej: × 3 meses = 0.015)

Ejemplo de cálculo complejo:

= 1.01428571

1.01428571 × 19.50 = 19.7785713

19.7785713 – 19.50 = 0.27495

0.27495 / 1.0295 = 0.2670

0.2670 × 10,000 = 267000

Utilidad y Distribución de Resultados

Cálculo y Distribución de la Utilidad

Utilidad Antes de Impuestos: Resultado financiero de la empresa antes de deducir el Impuesto Sobre la Renta (ISR) y la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU).

• ISR (Impuesto Sobre la Renta): 30% (tasa común en México) × Utilidad Antes de Impuestos
• PTU (Participación de los Trabajadores en las Utilidades): 10% × Utilidad Antes de Impuestos
• Utilidad del Ejercicio: Utilidad Antes de Impuestos – ISR – PTU
• Reserva Legal: 5% × Utilidad del Ejercicio (hasta alcanzar el límite legal)
• Utilidad Distribuible: Utilidad del Ejercicio – Reserva Legal
• Dividendos: Porción de la Utilidad Distribuible que se reparte entre los accionistas (Ej: 70% × Utilidad Distribuible)
• Utilidad Neta (o Utilidad Retenida): Utilidad Distribuible – Dividendos

Nota sobre la Reserva Legal: Aunque la Reserva Legal es una reserva de utilidades, el texto original menciona una prioridad de pago. La prioridad de pago en caso de liquidación es típicamente: trabajadores, acreedores (proveedores, préstamos), y finalmente accionistas.

Contabilidad y Estados Financieros

Concepto de Contabilidad

Contabilidad: Disciplina que genera información financiera útil para la toma de decisiones económicas.

Principales Estados Financieros

Documentos clave que muestran la situación financiera y el desempeño de una entidad en un periodo determinado:

• Estado de Resultados Integral: Muestra ingresos, costos, gastos y la utilidad o pérdida del periodo.
• Balance General (o Estado de Situación Financiera): Presenta los activos, pasivos y capital contable de la entidad en una fecha específica.
• Estado de Flujo de Efectivo: Detalla las entradas y salidas de efectivo en un periodo, clasificadas por actividades de operación, inversión y financiamiento.
• Estado de Cambios en el Capital Contable: Explica las variaciones en las cuentas de capital contable durante un periodo.

Activos y Ciclo del Efectivo

Activos: Bienes y derechos a favor de la entidad.

Activo Circulante: Bienes y derechos a favor de la entidad que se espera convertir en efectivo, vender o consumir en un plazo igual o menor a un año (o en el ciclo normal de operaciones, el que sea mayor). Se ordenan en función de su disponibilidad o facilidad para convertirse en efectivo.

Ciclo del Efectivo: Proceso por el cual el efectivo se invierte (materia prima), pasa por producción, se convierte en producto terminado, se vende (a crédito o contado) y finalmente se recupera como efectivo.

Deudores Diversos: Personas o entidades que le deben a la empresa por un concepto diferente a la actividad principal (venta de mercancía o servicios).

• Nota sobre Ventas:
• Si la venta es a contado, finaliza la transacción de venta y se recibe efectivo.
• Si la venta es a crédito, se genera una Cuenta por Cobrar.

Capital Contable

Capital Contable: Representa la inversión de los propietarios en la entidad y las utilidades generadas.

• Capital Contribuido: Aportaciones de los accionistas.
• Capital Ganado: Ganancias o utilidades que genera la empresa y que no han sido distribuidas.

Relación con el Balance General: El Balance General concentra los activos en un lado y explica cómo se adquirieron (si con deuda - Pasivos - o con recursos propios - Capital Contable).

Otros Términos Financieros Relevantes

Conceptos de Impuestos y Valor

IVA Trasladado: Impuesto al Valor Agregado que se cobra a los clientes en ventas a contado.

IVA por Trasladar: Impuesto al Valor Agregado que se tiene derecho a cobrar a los clientes en ventas a crédito.

Métricas de Rentabilidad

UAFIR: Utilidad Antes del Financiamiento, Intereses y Renta (EBITDA en español, aunque a veces se usa de forma diferente).

EBIT: Earnings Before Interest and Taxes (Utilidad Antes de Intereses e Impuestos).

EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (Utilidad Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización).

Términos de Inversión y Distribución

Producto Financiero: Ingresos generados por inversiones o préstamos otorgados por la empresa.

Dividendo: Parte de las ganancias de una empresa que se reparte entre sus accionistas.

Reserva Legal: Porción de la utilidad neta que se separa para fortalecer el capital de la empresa, a menudo requerida legalmente.