Fundamentos de Financiación Empresarial: Inversión, Crédito y Tipos de Interés

Conceptos Fundamentales: Inversión y Gasto

Inversión

La Inversión ocurre cuando lo que se adquiere es un bien destinado a formar parte del proceso productivo de la empresa y que será utilizado por esta, no para ser vendido. Estos bienes se consideran activos fijos.

• Ejemplos de Inversión: Compra de local, vehículos, mobiliario, fotocopiadora, equipos informáticos.

Gasto

El Gasto se produce al comprar un bien o servicio necesario para la operación diaria del negocio, que se consume en el ejercicio económico.

• Ejemplos de Gasto: Alquiler, publicidad, servicios de gestoría, gastos de primer establecimiento, stock mínimo, compras de existencias mensuales.

Estrategias de Financiación

La financiación de la empresa puede provenir de diversas fuentes. Para grandes cantidades o la adquisición de activos importantes (como un local), la combinación de un préstamo y aportaciones propias es habitual.

Tipos de Préstamo

Préstamo a Corto Plazo

Son aquellos que deben ser pagados en un plazo máximo de un (1) año. Generalmente, se solicitan por cantidades no muy altas y suelen destinarse a cubrir necesidades de capital circulante o rehabilitar cuentas. La garantía ofrecida es la que el cliente pueda aportar, pero si esta es insuficiente, se exige la figura de avalistas.

Préstamo a Largo Plazo

Suelen tener un plazo de amortización superior a un (1) año y las cantidades prestadas suelen ser significativas. La mayoría se utilizan para realizar mejoras o inversiones que beneficien a la compañía y aumenten las ganancias. Suelen ser pagados con las ganancias futuras generadas por la empresa.

Coste de la Financiación

Tipo de Interés

Es el porcentaje que se aplica al capital pendiente de un préstamo para calcular los intereses que deben abonarse. Pueden ser de tipo fijo, variable o mixto.

TAE (Tasa Anual Equivalente)

Es la Tasa Anual Equivalente. Representa el verdadero coste o tipo de interés que el prestatario va a pagar, ya que incluye no solo el tipo de interés nominal, sino también comisiones y otros gastos asociados a la operación.

Opciones de Adquisición de Activos

Existen diversas formas de adquirir los bienes necesarios para la actividad empresarial:

1. Préstamo: Se puede solicitar un préstamo si la cantidad requerida no es excesivamente alta.
2. Venta a Plazos: El proveedor puede ofrecer la venta con pagos diferidos.
3. Arrendamiento con Opción a Compra (Leasing): La empresa alquila el bien y, transcurrido un tiempo, tiene la opción de comprarlo.

Subvenciones

Las Subvenciones son fondos que se pueden obtener a fondo perdido (no requieren devolución) por parte del Estado. Son otorgadas por las administraciones públicas para fomentar una actividad económica específica. La información sobre estas ayudas se puede obtener en la Cámara de Comercio. Las clases de administración que las otorgan son:

• Administración Europea
• Administración Central
• Administración Autonómica
• Administración Local

Instrumentos Financieros y de Pago

Descubierto Bancario

Ocurre cuando se realiza un pago (mediante cheque o transferencia) por una cantidad superior a la que se dispone en la cuenta corriente. El banco evaluará si acepta o no cubrir el descubierto, generando un coste por intereses y comisiones.

Letra de Cambio

Es un documento mercantil que requiere la aceptación y firma del cliente. Una vez firmada, se pasará al cobro en una fecha determinada.

Cheque

Se cobra a su presentación, independientemente de la fecha que figure en el documento.

Pagaré

Únicamente se puede cobrar en la fecha de vencimiento que figure en el documento.

Diferencia entre Préstamo y Crédito

Préstamo

• Disposición: Se recibe la totalidad del capital desde el primer día.
• Intereses: Se pagan intereses sobre la totalidad del capital desde el primer día.
• Amortización Anticipada: Si se devuelve el dinero por anticipado, generalmente se aplica una penalización.
• Uso: Se emplea para financiar compras o inversiones específicas (adquisición de activos).
• Liquidez: No se utiliza para cubrir falta de liquidez operativa.

Crédito (Línea de Crédito)

• Disposición: El dinero se pone a disposición del cliente, quien puede hacer uso de él o no.
• Intereses: Se pagan intereses únicamente cuando se dispone del dinero y solo por la cantidad utilizada.
• Amortización Anticipada: Se pueden reintegrar las cantidades en cualquier momento sin penalización.
• Uso: Se emplea principalmente para hacer frente a necesidades puntuales de liquidez o desfases de tesorería.