Funciones del Departamento Financiero de una Empresa

Determinar cuáles son todas las inversiones y gastos iniciales que tiene una empresa, y las que posteriormente prevea necesarias para seguir funcionando. El objetivo de estas inversiones conseguir una rentabilidad. Seleccionar las fuentes de financiación a las que se va a recurrir para llevar a cabo las inversiones necesarias. Consigue los fondos suficientes y al menor coste posible para realizar las inversiones. El departamento financiero elige inversiones con mayor rentabilidad de lo que cuesta la inversión.

Inversión en la Empresa

La empresa, para llevar a cabo sus actividades, necesita adquirir un conjunto de elementos o factores de producción, es decir, necesita invertir en bienes de activo no corriente (edificios, máquinas...) y bienes de activo corriente (materias primas, energía...).

Tipos de inversión

• Inversiones a largo plazo o permanentes.
• Inversiones a corto plazo o de funcionamiento.

Métodos de selección de las inversiones

El método estático: Se trabaja como si el dinero que se cobra en diferentes momentos tuviese el mismo valor. El método dinámico: tiene en cuenta el diferente valor del dinero según el momento en el que se produce el flujo de caja (ya sea positivo o negativo).

PAYBACK

Es un método de selección estático, es decir, no tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo. Representa el número de años que tarda en recuperarse el desembolso inicial. Compara la inversión inicial con los flujos de caja.

VAN

Es un método de selección de inversiones dinámico, es decir, tiene en cuenta el momento concreto en el que se produce la entrada y salida de las cantidades monetarias. Consiste en actualizar todos los flujos netos de caja al momento inicial (momento cero) y obtener el valor capital en este momento, mediante una tasa de actualización.

TIR

La TIR mide la rentabilidad de una inversión. Es aquella tasa de actualización que hace que el valor del VAN sea cero. Para seleccionar una inversión deberemos comparar esta tasa con la tasa del coste del capital. Si la TIR es mayor que la tasa del coste del capital, conviene hacer la inversión.

Fuentes de Financiación de la Empresa

Las fuentes de financiación son los recursos líquidos o medios de pago a disposición de la empresa para hacer frente a sus necesidades dinerarias.

Elección de una fuente de financiación

A la hora de elegir una fuente de financiación la empresa tiene que considerar aspectos como la naturaleza del artículo que se pretende financiar y el coste de la financiación.

Recursos propios o financiación propia

Son los recursos más estables, ya que no se tienen que devolver. Formados por: Financiación propia externa (Capital Social) y Financiación propia interna (autofinanciación).

Fuentes de financiación ajenas a largo plazo

Pueden ser: Préstamos a largo plazo, Empréstitos, Leasing o arrendamiento financiero, Renting.

Recursos ajenos a corto plazo

Permiten a la empresa financiar el ciclo de explotación. Pueden ser: Préstamos a corto plazo, Créditos bancarios, Descuento comercial, Descuento de efectos, Factoring.

Ciclos de la Empresa

La empresa realiza constantemente inversiones comienza con la aportación por parte de socios del dinero con el que se hacen inversiones. La empresa adquiere con estos fondos, elementos del inmovilizado y por otra, elementos de circulante. Con estas inversiones y la contratación de mano de obra, la empresa empieza su actividad, y cuando cobra el importe de sus ventas, recupera el dinero. Este proceso se produce de manera continuada durante toda la vida de la empresa, lo cual da lugar a dos ciclos: el ciclo largo y el ciclo corto.

Periodo Medio de Maduración

Es el tiempo que dura todo el ciclo de explotación desde que se produce la entrada de las materias primas en el almacén hasta que se cobran las facturas a los clientes.

Plan de Negocio

El plan de negocio es un documento donde se desarrolla una idea o un proyecto de empresa a partir de una iniciativa emprendedora. En él encontramos una descripción ordenada y justificada del proyecto, con los elementos que lo componen y nos explica el proceso de formación, planificación y la organización del modelo de negocio.