Fuentes de Financiación e Inversión Empresarial: Conceptos Clave y Estrategias

Fuentes de Financiación e Inversión Empresarial: Conceptos Clave

Las fuentes de financiación son las vías a través de las cuales las empresas obtienen los recursos económicos necesarios para llevar a cabo sus proyectos de inversión y mantener su operatividad.

Funciones Esenciales del Departamento Financiero

El departamento financiero desempeña un papel crucial en la gestión económica de la empresa, con funciones como:

• Seleccionar las fuentes de financiación más adecuadas.
• Invertir los recursos de la manera más eficiente posible.
• Estimar con precisión los recursos financieros necesarios.
• Gestionar el nivel de endeudamiento de la empresa.

Clasificación de las Fuentes de Financiación

Las fuentes de financiación se pueden clasificar según diversos criterios:

• Según la procedencia:
  • Financiación externa: Recursos obtenidos de agentes externos a la empresa.
  • Financiación interna (autofinanciación): Recursos generados por la propia actividad de la empresa.
• Según la titularidad o la propiedad de los recursos:
  • Financiación propia: Capital aportado por los socios o beneficios retenidos.
  • Financiación ajena: Recursos obtenidos de terceros que deben ser devueltos.
• Según el plazo de devolución:
  • Financiación a corto plazo: Recursos con un plazo de devolución inferior a un año.
  • Financiación a largo plazo: Recursos con un plazo de devolución superior a un año.

Financiación Interna o Autofinanciación

La financiación interna, también conocida como autofinanciación, se refiere a los beneficios retenidos por la empresa para financiar proyectos de inversión que busquen mantener o aumentar su capacidad productiva.

Tipos de Autofinanciación

• Autofinanciación de Mantenimiento

  Son los recursos destinados a preservar la capacidad productiva actual de la empresa. Incluye:

  • Provisiones

    Beneficios que la empresa reserva para crear un fondo que haga frente a posibles imprevistos o gastos futuros.

  • Amortización

    Gastos que la empresa debe considerar para compensar la obsolescencia de sus equipos y las mejoras tecnológicas, asegurando la reposición de activos.

• Autofinanciación de Enriquecimiento

  Son los recursos destinados a ampliar la capacidad productiva de la empresa. Se materializan en las reservas, que son beneficios que la empresa retiene para crecer, invertir y expandir su capacidad productiva (como reservas legales, estatutarias o voluntarias).

Recursos Financieros de la Empresa

Los recursos financieros de una empresa se estructuran en diferentes categorías:

• Recursos Propios

  Incluyen las aportaciones iniciales de los socios, las ampliaciones de capital y los beneficios retenidos como reservas.

• Recursos Ajenos a Corto Plazo

  Comprenden los créditos comerciales de proveedores, préstamos y créditos bancarios a corto plazo, descuentos de efectos comerciales o ventas de derechos de cobro.

• Recursos Ajenos a Largo Plazo

  Se refieren a la emisión de obligaciones, préstamos y créditos a largo plazo o el arrendamiento financiero (leasing).

Beneficios Netos y su Destino

Los beneficios netos obtenidos por la empresa pueden tener dos destinos principales:

• Beneficios retenidos: Constituyen la autofinanciación de la empresa.
• Beneficios repartidos: Se distribuyen entre los socios en forma de dividendos.

Concepto de Inversión

La inversión es la renuncia o sacrificio temporal de unos recursos actuales, con la expectativa de obtener una mayor cantidad de recursos en el futuro. Se materializa en la adquisición de un bien o derecho.

Tipos de Inversiones

Las inversiones se pueden clasificar en:

• Inversión Financiera

  Los agentes económicos con excedentes y ahorros ponen estos recursos a disposición de otras empresas o entidades, mediante la adquisición de acciones, obligaciones, etc.

• Inversión Económica

  Las empresas que reciben financiación invierten en bienes y maquinaria para la ampliación o mejora de su capacidad productiva.

  • Según el Plazo

    • A corto plazo o de funcionamiento.
    • A largo plazo o permanente.