Fuentes de financiación internacional para exportadores: instrumentos, seguros y servicios

Fuentes de financiación internacional

Fuentes primarias

• Bancos y otras entidades financieras privadas
• Préstamos
• Líneas de crédito y descuento
• Confirming
• Leasing / Arrendamiento financiero
• Apoyo oficial a la exportación: ICO, CESCE y otros
• Asesoría, seguros y avales

Instrumentos

• Factoring
• Forfaiting
• Confirming

Fuentes secundarias

• Arrendamiento financiero
• Seguros y SGR
• Trading

Esquema contractual y operativo

Contrato entre exportador e importador

El exportador envía las mercancías.

El importador recibe un préstamo y paga.

El exportador cobra la venta al contado.

El importador devuelve al banco el préstamo más los intereses.

1. Contrato entre exportador e importador.
2. El exportador solicita y recibe el anticipo.
3. El exportador realiza la exportación.
4. El importador paga el vencimiento.
5. El exportador devuelve.

Factoring

El factoring es un servicio financiero usado por empresas exportadoras para gestionar el cobro de sus facturas y reducir riesgos comerciales. Es útil en mercados inciertos cuando se desea controlar riesgos de exportación o cuando los clientes son solventes.

Los principales participantes en el factoring son:

• Factor: banco o empresa especializada que gestiona el cobro.
• Cedente: empresa exportadora que cede sus facturas.
• Comprador o deudor: cliente extranjero que paga por los bienes o servicios.

El factoring puede incluir servicios adicionales como risk management y seguros financieros. Además, puede ser con o sin cobertura de riesgo, dependiendo de las necesidades de la empresa exportadora.

Forfaiting

Forfaiting es un método de financiación para exportadores donde se venden los derechos de cobro a una entidad financiera a cambio de liquidez inmediata, eliminando el riesgo de impago. Características: elimina riesgos comerciales y políticos; se usa en operaciones a mediano y largo plazo; financia el 100 % de la transacción.

Confirming

Confirming es un servicio financiero donde una entidad gestiona los pagos de una empresa a sus proveedores, ofreciendo la posibilidad de anticipar el cobro.

Características:

• Agiliza pagos.
• Mejora relaciones comerciales.
• Permite a proveedores adelantar cobros.
• Reduce riesgos de impago.

Seguros y coberturas

• Caución
• Seguros
• Impago en exportaciones
• CESCE
• Cobertura individual
• Cobertura colectiva
• Risk management
• Financiación

Figura 7.3. Esquema básico de los servicios de CESCE.

CESCE

CESCE (Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación) es una empresa que ofrece seguros y servicios de financiación para apoyar a las empresas españolas en sus exportaciones. Su principal función es proteger a los exportadores contra el riesgo de impago por parte de sus clientes internacionales y facilitar el acceso a financiación.

Características principales de CESCE

• Cubre riesgos comerciales y políticos en exportaciones.
• Facilita financiación a empresas mediante el aseguramiento de créditos.
• Ofrece seguros de crédito para operaciones nacionales e internacionales.
• Apoya a PYMEs y grandes empresas en su internacionalización.