Fuentes de Financiación Empresarial a Corto Plazo: Préstamos, Créditos y Más

C. Recursos Ajenos a Corto Plazo

La empresa dispone de créditos a corto plazo que le permiten financiar parte de su ciclo de explotación. Las fuentes de financiación a corto plazo son:

• Préstamos a Corto Plazo: La empresa solicita dinero a una entidad financiera para cubrir sus necesidades a corto plazo. Pasado un tiempo menor a 12 meses, la empresa deberá devolver el principal y los intereses pactados.
• Créditos Bancarios a Corto Plazo: Podemos observar dos modalidades principales:

Descubierto en Cuenta

También conocidos popularmente como "números rojos". Es una fuente de financiación poco habitual que consiste en la utilización de un importe superior al saldo disponible de una cuenta corriente.

Ejemplo: Una empresa tiene una cuenta con un saldo de 200€ y emite un talón por valor de 300€. El banco puede pagar la totalidad del dinero, dejando un descubierto de 100€. La empresa deberá pagar unos intereses por esa cantidad.

La ventaja es que el dinero se consigue de forma inmediata, pero los intereses suelen ser más altos que en otras modalidades.

Cuenta de Crédito

Cuando la empresa quiere disponer de medios financieros para prever posibles necesidades, pero no sabe exactamente qué cantidad requerirá, puede solicitar una cuenta de crédito. Esto consiste en que la empresa firma un contrato con una entidad financiera y esta pone a su disposición una cuenta corriente con un límite de dinero.

La empresa puede disponer del dinero de esta cuenta mediante la emisión de talones. Posteriormente, pagará intereses por la cantidad dispuesta y una comisión por la cantidad que no haya utilizado.

• El Crédito Comercial: Es la financiación automática que consigue la empresa cuando deja a deber las compras que realiza a los proveedores. La empresa puede utilizar los materiales adquiridos, lo que implica una financiación durante el tiempo que tarde en pagar las facturas. Si el proveedor no aplica ningún descuento por pronto pago, esta financiación será gratuita.
• El Descuento de Efectos: Antes de su vencimiento, las deudas de clientes documentadas en letras pueden cederse a una entidad financiera, la cual anticipará su importe en cuenta una vez deducidas ciertas cantidades en concepto de comisiones e intereses. Al interés que el banco aplica por anticipar ese importe antes de su vencimiento se le llama descuento. No obstante, si la letra resultara impagada, el banco cargará el mencionado importe, además de los gastos de devolución, en la cuenta de la empresa, pues esta responde en todo momento ante el banco de la solvencia de sus clientes.
• El Factoring: Consiste en la venta de todas las facturas y letras a una empresa denominada factor, la cual proporciona a la empresa una liquidez inmediata y evita el problema de los morosos, ya que, a diferencia de la modalidad de descuento, la empresa no responde del impago de sus clientes. El inconveniente de esta modalidad es el elevado coste del interés.
• El Confirming: Es un servicio financiero que ofrecen algunas entidades de crédito a las empresas para gestionar sus pagos a los proveedores nacionales, e incluye, para el acreedor (proveedor), la posibilidad de cobrar las facturas antes de su fecha de vencimiento.

Funcionamiento del Confirming

1. La empresa cliente entrega sus facturas a pagar a un banco.
2. El banco se encarga de pagarlas el día de vencimiento, cobrando una comisión por la gestión.
3. El banco envía un comunicado al proveedor, informándole de la fecha en la que cobrará y ofreciéndole la posibilidad de cobrar antes de su vencimiento.

Se puede considerar una forma de financiación para el proveedor, aunque la iniciativa provenga del cliente.

• Fondos Espontáneos de Financiación: Por ejemplo, las cantidades que la empresa debe a la Hacienda Pública o la Seguridad Social; o los salarios de los trabajadores, que habitualmente cobran al final de cada mes. Si cobrasen diariamente, la empresa debería solicitar un préstamo bancario para poder mantener el mismo nivel de inversiones.