Fórmules Financeres: Guia Completa de Càlculs

Fórmules Financeres: Guia Completa

UF1: Cicle de Caixa i Rendibilitat

Límit de risc = Crèdit necessari * índex corrector

Crèdit necessari = Vendes * termini de pagament / 360

Cost anualitzat o Rendiment anual = i * (100 - i) * (365 / Pa) * 100

Float total = Float comercial + Float financer

Cost financer = Volum de vendes diari (IVA inclòs) * %Cost recursos * Dies de retard

Termini mitjà de cobrament real = Vendes totals / Dies de facturació = Vendes diàries mitjana

Saldo clients - Facturació (vendes totals)

Dies de retard = (saldo clients - vendes totals) / vendes diàries mitjana

Cicle de maduració i de caixa

Cicle de maduració i de caixa d’una empresa comercial =

• Termini de venda
• Termini de cobrament

= Cicle de maduració econòmic (PME)

• Termini de pagament

= Cicle de caixa (PMf)

Cicle de maduració i de caixa d’una empresa industrial =

• Termini d’emmagatzematge de matèries primeres = PMa
• Termini d’emmagatzematge de productes en fabricació = PMf
• Termini d’emmagatzematge de productes acabats = PMv
• Termini de cobrament a clients = PMc

= Període mitjà de maduració econòmic = PMMe

• Termini de pagament a proveïdors = PMp

= Període mitjà de maduració financer = PMMf

Càlculs per a empreses de producció

Càlcul del període mitjà d’aprovisionament =

Consum de matèries primeres = existències inicials + compres - existències finals

Estoc mitjà de matèries primeres = (existències inicials + existències finals) / 2

Na = Consum anual de matèries primeres / Estoc mitjà de matèries primeres

PMa = 365 / Na

Càlcul del període mitjà de fabricació =

Nf = Cost anual de fabricació / estoc mitjà de productes en curs

PMf = 365 / Nf

Càlcul del període mitjà d’emmagatzematge o període mitjà de venda =

Nv = Cost anual de vendes / estoc mitjà de productes acabats

PMv = 365 / Nv

Càlcul del període mitjà de cobrament a clients =

Nc = Vendes de l’exercici / Saldo mitjà de drets de cobrament

PMc = 365 / Nc

Càlcul del període mitjà de pagament a proveïdors =

Np = Compres de l’exercici / Saldo mitjà d’obligacions de pagament

PMp = 365 / Np

Fons de maniobra econòmic = Actiu corrent - Passiu corrent

Fons de maniobra financer = Capitals permanents - Actiu no corrent

Ràtios de solvència

Ràtios de solvència a curt termini

Ràtio de disponibilitat = Disponible / passiu corrent > 0,1 a 0,3

Ràtio de prova àcida = (disponible + realitzable) / passiu corrent > 0,8 a 1

Ràtio de solvència tècnica = Actiu corrent / passiu corrent > 1,5 a 2

Ràtios de solvència a llarg termini

Ràtio d’endeutament total = passiu / patrimoni net > 0,4 a 0,6

Ràtio de garantia = Actiu / passiu > 1

UF2: Inversions i Rendibilitat

Càlcul de l'import nominal

Valor nominal total = Valor nominal * nombre d’accions

Valor efectiu total = Valor nominal * cotització

Preu de compra = Valor efectiu + corretatge + comissions + despeses

Càlcul de divises

Import de compra = Preu de la divisa / canvi de moneda

Comissió bancària = import de compra * interès / 1000

Cost total de compra = import de compra + comissió

TAE = (1 + i / n)^n - 1

Rendibilitat en compravenda

VLo = Valor inicial, VLn = Valor final

R = (VLn - VLo) / VLo * 100

Rendibilitat anual

Benefici d'amortització = valor de venda - valor de compra

Rendiment net total en 1 any = Benefici d'amortització + Interessos - Retenció IRPF

Rendiment net anual = Rendiment net total / Valor de compra

Rendibilitat efectiva anual

R = Rendiment anual / Capital invertit * 100

RA = (1 + i)^m - 1

Càlcul de l'import de participació

Patrimoni net = Patrimoni brut - despeses - comissions

Valor de liquidació de cada participació = Patrimoni net / nombre de participants

Import de participació = Valor de cada participació * nombre de participacions

Plusvàlua = Liquidació de venda - Liquidació de compra

Lletres del tresorer

Preu d'adquisició = Valor nominal * (1 - venciment * descompte / 360)

Rendibilitat = i = % de descompte / (1 - Descompte * venciment / 360)

UF3: Operacions Financeres

Càlcul de desemborsament

Valor nominal = nominal del bo * nombre de bons

Valor efectiu total = Valor nominal * %cotització

Interessos bruts el 1r any = Valor nominal * tipus d'interès

Retenció a compte IRPF = interessos de bons * Retenció IRPF

Percepció neta 1r any = Interessos bruts - retenció IRPF

Percepció neta 2n any = Valor nominal total - Interessos nets

Percepció neta durant els 2 anys = Percepció neta 1r any + percepció neta 2n any

Liquidació de compra = Efectiu de compra + despeses + impostos

Càlcul de primes

S = nombre de sinistres, C = c/S = cost mitjà de cada sinistre, T = total de pòlisses, c = cost total de sinistres

Cost mitjà de prima pura = (S * C) / T

Prima pura = probabilitat de sinistre * cost mitjà de cada sinistre

Probabilitat = S / T

Prima comercial = Despeses d'administració + Despeses de producció + Despeses de redistribució de riscos + Recàrrec comercial

Prima = (probabilitat de succés * suma assegurada) + despeses + benefici

Proporció de cobertura = Valor assegurat / Valor real

Indemnització = Danys * Capital assegurat de danys / valor real

Indemnització / Danys = Capital assegurat / Valor real

Capitalització simple i composta

Capital final = Capitalització simple = Cn = Co * (1 + n * i)

Capitalització composta = Cn = Co * (1 + i)^n

Capital inicial = Capitalització simple = Co = Cn / (1 + n * i)

Capitalització composta = Co = Cn / (1 + i)^n

Interessos totals = Capitalització simple = It = Cn - Co

Capitalització composta = It = Co * ((1 + i)^n - 1)

Tipus d'interès = Capitalització simple = i = (Cn - Co) / Co * n

Capitalització composta = i = (Cn / Co)^(1 / n) - 1

Temps de durada = Capitalització simple = n = It / Co * i

Capitalització composta = n = (logCn - logCo) / log(1 + i)

Capital equivalent = Co = Cn * (1 - n * i / m)

Liquidació de comptes bancaris = I = Co * n * i / 365

Venciment mitjà del capital = n = (C1n1 + C2n2 + C3n3) / Cn

Liquidació de comptes de crèdit = Saldo mitjà no dipositat = límit de crèdit - saldo mitjà dipositat

Mètode hamburguès = Saldo creditor * dies - Saldo deutor * dies

Mètode francès =

ani = (1 - (1 + i)^n) / i

a = (Co * i) / 1 - (1 + i)^-n

Descompte comercial = Dc = Cn * i / m

Efectiu = E = N - D

Temps = n = Dc / Co * I

Interès = i = Dc / Cn * N

Descompte racional = Dr = Co * n * i

Efectiu = Dr = Co * n * i / m

Temps = n = Dr / Co * i

Interès = i = Dr / Co * n

TAEi = (1 + im)^m - 1

Capitalització fraccionada =

Conveni exponencial = Cn = Co(1 + i)^nm

Conveni lineal = Cn = (1 + i)^n * (1 + m * i)

Valor actual renda constant immediata i post-pagable = Van¬i = C * i - (1 + i)^n / i

Valor actual renda constant post-pagable i unitària = an¬i = 1 - (1 + i)^n / i

Càlcul valor actual renda prepagable = Vo = C * (1 + i) * 1 - (1 + i)^-n * i

Préstecs = Anualitat única de préstec = Cn = Co * (1 + i)^n

Préstec de reemborsament únic = i = (Cn / Co)^(1 / n) - 1