Fórmulas de Contabilidad y Finanzas Corporativas para la Gestión Empresarial

Ecuaciones Contables Fundamentales

Activo = Pasivo + Patrimonio

Patrimonio = Capital integrado + Resultados acumulados

Resultados acumulados = Resultado acumulado anterior + Resultado neto

• Nota: Restar si hubo distribución de dividendos.

Aclaración: Ingresos netos = Ventas netas | Resultado neto = Utilidad neta.

Estructura del Estado de Resultados

• Utilidad bruta = Ingresos - Costo de ventas
• Resultado operativo (EBIT) = Ingresos - Egresos
• Resultado antes de impuestos = Resultado operativo - Intereses
• Resultado neto (BDI) = Resultado antes de impuestos - Impuestos

Nota: El resultado neto aumenta o disminuye el patrimonio (se puede distribuir en acciones/efectivo o destinarse a reservas como “resultado acumulado”).

Ratios de Solvencia

• Deuda a total activos = Pasivo / Total activos
• Deuda a capital = Pasivo / Patrimonio
• Leverage con capital propio = Patrimonio / Total activos

Ratios de Rentabilidad (Ganancia)

• ROE (Return on Equity - Retorno de la inversión) = Ingresos netos / Patrimonio (Representa el retorno por cada unidad de capital; puede ser positivo o negativo).
• ROA (Return on Assets) = Ingresos netos / Total de activos

Ratios de Valuación y Acciones

• EPS o UPA (Ganancia por acción / Earnings Per Share) = Utilidad neta / Número de acciones emitidas promedio.
• Cálculo de acciones promedio: Acciones emitidas x (Meses transcurridos / 12 meses).
• EBIT per share = Ingresos operativos / Número de acciones emitidas.
• ACTIVO (Caja) = Número de acciones emitidas x VM (Valor de Mercado) de esas acciones.
• PASIVO (Capital integrado interno) = Número de acciones emitidas x VN (Valor Nominal) de esas acciones.
• Prima de emisión = (VM - VN) x Número de acciones emitidas promedio.

Márgenes Financieros

• Margen de resultado operativo (EBIT) = Resultado operativo / Ventas
• Margen de utilidad neta = Resultado neto / Ventas

Gestión de Crédito e Inventarios

Crédito

• Rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas / Cuentas por cobrar promedio.
• Número de días promedio para cobrar = Días en el año / Rotación de cuentas por cobrar.

Inventario

• Tasa de rotación de inventario = Costo de ventas / Costo promedio de inventario (o inventario promedio).
• Número de días promedio para vender el inventario = Días en el año / Tasa de rotación de inventario.
• Ciclo operacional = Días para vender el inventario + Días para cobrar a deudores por venta.

Gestión de Activos Fijos

• Rotación de activos fijos = Ventas / Promedio neto de AF.
• Promedio neto de activos fijos = Valor contable de los AF - Depreciación acumulada.

Depreciación de Activos Fijos

Valuación contable = Costo de adquisición + Puesta a punto (erogaciones razonables) - Depreciación acumulada.

• Método lineal: Depreciación anual = (Costo de compra - Valor residual) / Vida útil.
• Método acelerado (saldos decrecientes): Depreciación anual = Valor neto del AF x % Depreciación.

Ganancia o pérdida extraordinaria = Valor de venta - Valor residual (estimación).

• Resultado positivo (+): Ganancia (derecho con precio de la maquinaria).
• Resultado negativo (-): Pérdida (ajuste con amortización acumulada y el efectivo o valor de venta).

Pasivos y Capital de Trabajo

• Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente
• Razón corriente = Activos corrientes / Pasivos corrientes

Cálculo de Intereses

Interés = Capital x Tasa anual x (Tiempo en meses / 12)