Formas Jurídicas y Ratios Financieros Clave para Empresas

Tipos de Sociedades Mercantiles en España

Sociedad Anónima (S.A.)

• Capital Social: Dividido en acciones que pertenecen a los socios.
• Responsabilidad: Los socios no responden con su patrimonio privado ante una deuda, sino que la responsabilidad se limita al capital aportado a la empresa.
• Acciones: Son partes proporcionales del capital social con un valor nominal determinado.
• Capital Mínimo: 60.101 €.
• Socios: No existe un número mínimo de socios.

Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.L.)

• Capital Social: Dividido en participaciones que representan las aportaciones de los socios.
• Responsabilidad: Los socios responden con su patrimonio mercantil (el capital aportado) ante las deudas.
• Capital Mínimo: 3.005 €.

Sociedad Limitada de Nueva Empresa (SLNE)

• Objetivo: Facilitar la creación de pequeñas empresas.
• Características: Comparte rasgos con la S.L. convencional.
• Capital Social: Debe estar entre 3.005 € y 120.202 €.
• Aportaciones: Solo se permiten aportaciones dinerarias.

Sociedad Colectiva

• Responsabilidad: Los socios responden de manera personal, ilimitada y solidaria. Una vez que se agotan los bienes de la sociedad, los acreedores pueden dirigirse contra el patrimonio personal de los socios.
• Razón Social: El nombre de la sociedad incluye el nombre de todos o algunos de los socios.
• Tipos de Socios: El socio capitalista aporta capital y el socio industrial aporta trabajo.

Sociedad Comanditaria

• Tipos de Socios: Se distingue entre socios comanditarios, que aportan capital y tienen responsabilidad limitada a su aportación, y socios colectivos, que gestionan la sociedad y responden ilimitadamente.

Sociedad Laboral (S.L.L. o S.A.L.)

• Definición: Es una sociedad anónima o de responsabilidad limitada en la que más de la mitad del capital social pertenece a los trabajadores con contrato indefinido.

Conceptos y Ratios para el Diagnóstico Financiero

Solvencia y Liquidez

Fondo de Maniobra

Representa el excedente de los activos a corto plazo sobre las deudas a corto plazo. Es la parte del activo corriente financiada con recursos a largo plazo (pasivo no corriente).
Fórmula: Activo Corriente – Pasivo Corriente

Índice de Solvencia

Muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo. Indica cuántos euros disponibles a corto plazo hay por cada euro exigible en el mismo periodo. Es un coeficiente de seguridad para los acreedores.
Fórmula: Activo Corriente / Pasivo Corriente

Ratio de Tesorería (o Acid Test)

Proporciona una imagen más ajustada de la liquidez al excluir las existencias (la parte menos líquida del activo corriente). Mide la capacidad de la empresa para liquidar sus deudas a corto plazo sin riesgo de suspensión de pagos.
Fórmula: (Activo Corriente - Existencias) / Pasivo Corriente

Endeudamiento

Ratio de Endeudamiento

Mide la proporción de la financiación de la empresa que proviene de deudas frente a la que proviene de fondos propios. Si es mayor de uno, se considera que la empresa está muy endeudada.
Fórmula: Deuda Total / Patrimonio Neto

Garantía

Ratio de Garantía

Conocido como la 'distancia a la quiebra', ofrece una medida clara de la capacidad total de la empresa para hacer frente a todas sus deudas con terceros utilizando la totalidad de sus activos.
Fórmula: Activo Total / Pasivo Total (Exigible)

Rentabilidad

Rentabilidad Económica (ROA)

Mide la rentabilidad de los recursos totales de la empresa, relacionando los beneficios obtenidos antes de intereses e impuestos (BAII) con los capitales totales utilizados. El texto original sugiere que debe ser menor del 15%.
Fórmula: BAII / Activo Total

Rentabilidad Financiera (ROE)

Mide el rendimiento que obtienen los propietarios de sus fondos. El texto original sugiere que debe estar entre el 16% y el 18%.
Fórmula: Beneficio después de Impuestos (BDI) / Patrimonio Neto

Rotación del Activo

Indica el número de euros vendidos por cada euro invertido en la empresa, midiendo la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas.
Fórmula: Ventas / Activo Total

Descomposición de la Rentabilidad Económica

La rentabilidad económica puede descomponerse para un mejor entendimiento:
Fórmula: (BAII / Ventas) x (Ventas / Activo Total)
Esto la divide en el margen sobre ventas y la rotación del activo.