Fonts de Finançament: Propies i Externes

Fonts de Finançament

Propies externes

- Capital social: capital inicial, capital risc, business angels, crowdfunding

- Subvencions

Pròpies internes o autofinançament

- Reserves

- Amortitzacions

- Provisions

Fonts de Finançament Pròpies Externes

Capital social: està format per les aportacions dineràries i no dineràries de socis. No és estàtic, es pot ampliar depenent de les necessitats de l’empresa.

Té dues funcions:

1) Evitar que l’empresa necessiti finançament aliè (evita l'endeutament)

2) Evitar com a garantia per a terceres

El capital es pot obtenir per diverses vies:

Capital inicial o FFF: Són les primeres fonts de finançament que té l’empresa, juntament amb les aportacions dels socis. Són familiars, amics, o gent que confia en l’empresa. No són inversors professionals, per tant inverteixen en poca quantitat

Capital de risc: Són empreses financeres d’inversió directa que aporten els seus recursos de manera temporal a empreses que tinguin un potencial de creixement. Els diners amb que treballen no són propis, sinó de diversos inversors, són empreses que deixen els seus diners a altres empreses.

Business angels: Són inversors privats que tenen molts coneixements i impulsen a les empreses amb gran potencial, aportant capital i valor afegit a la gestió en les primeres etapes de l’empresa i de manera temporal. Acostumen a invertir en petites empreses, els hi permet adquirir participació que posteriorment podran vendre per obtenir un benefici.

Crowdfunding o micromecenatge: És un finançament col·lectiu que consisteix en posar-se en contacte amb persones que necessiten finançament amb diversos inversors que vulguin apostar per l’empresa.

Aquests processos es duen a terme en línia a través de diferents plataformes en què es descriu el projecte, la quantitat necessària i el benefici.

Elevator pitch: és la presentació ràpida sobre un projecte, davant de clients o inversors.

Subvencions: Són fons públics amb cost 0 i que no s’han de tornar.

Fonts de Finançament Pròpies Internes o Autofinançament

Reserves: Són els beneficis no distribuïts per l’empresa. Aquests beneficis, una part es reparteixen amb els socis i la resta es queda a l’empresa per fer noves innovacions.

Les reserves ajuden a l’empresa a créixer i expandir-se. Aquesta mena d'autofinançament s'anomena autofinançament d'enriquiment.

Amortitzacions: Són quantitats que es calculen amb diferents mètodes a partir del valor que va perdent l’immobilitzat. Aquests càlculs es fan al final d’un exercici econòmic i es crea un fons anomenat fons d'amortització, això permet mantenir la capacitat productiva de l’empresa i millorar-la. Aquest autofinançament s'anomena autofinançament de manteniment.

Provisions: Són fons procedents dels beneficis que crea l’empresa com a prevenció a futures despeses (impagaments, pèrdues no comptabilitzades). Poden anar destinades a retribucions, impostos, actuacions mediambientals… Són un autofinançament de manteniment.

Fonts de Finançament Aliens a Llarg Termini

1. Préstec a Llarg Termini

És una opció per demanar diners, que es sol·licita a les entitats financeres. Els diners s’obtenen de manera immediata i la quantitat sol·licitada s'ingressa al compte bancari.

Termini de devolució: durada de 5-7 anys.

Condicions i cost: cobrar una comissió d’obertura i una comissió de cancel·lació anticipada, total o parcial. Els diners es tornen amb interessos i es paguen en quotes periòdiques, mensuals. S’acostuma a demanar un aval que doni suport a l’operació com a garantia de pagament, en el cas que la persona o l’empresa no pugui pagar.

2. Emprèstit

Quan les empreses necessiten diners, poden recórrer a altres empreses i oferir-los títols de crèdit, anomenats obligacions, per l’import del préstec. S’emet quan els costos dels diners en el mercat són elevats, d’aquesta manera es poden aconseguir diners a un cost inferior. Aquest tipus d’inversió el solen usar grans empreses i de molta facturació.

Termini de devolució: superior a 1 any

Condicions i cost: es paga uns interessos, amb independència del funcionament o resultats de l’empresa.

3. Lising

Finançament per invertir en immobilitzat. Una empresa financera (banc) compra el bé que necessita l’empresa (immoble, maquinària).

Intervenen: l’empresa que fabrica el bé, l’entitat financera que li compra i l’empresa que li lloga a l’entitat financera.

Termini de devolució: les màquines es financen al 100%, màxim de 5-7 anys. Però altres, com els immobles, que es financen només un 60-70%, per tant, de 12-15 anys.

Cost i condicions: L’empresa que utilitza el bé, paga quotes mensuals que incorporen l’amortització del bé, els interessos del bé. Al final de la vida útil del bé, l’empresa té l’opció de comprar-lo per un valor pactat o acabar el contracte. Aquestes quotes minoren els beneficis de l’empresa, cosa que pot afavorir en l'àmbit fiscal.

Se solen demanar avals.

4. Rènting

És per a les empreses en cas que vulguin intervenir en immobilitzat, elements de transport. L’empresa adquireix el bé al proveïdor, i mitjançant un contracte, el lloga a l’empresa.

Fonts de Finançament Aliens a Curt Termini

Préstec a curt termini

Es sol·liciten a les entitats financeres (banc). S’obtenen els diners de manera immediata i s’ingressa la quantitat sol·licitada al compte bancari.

Condicions i cost: Cobrar una comissió d’obertura i de cancel·lació anticipada, total o parcial. Els diners s’han de tornar amb l'interès, es paga en quotes mensuals.

Demanen avals. Pòlissa de crèdit o línia de crèdit. Es sol fer servir per finançar les despeses generades en el cicle d’explotació (compra d'existències, salaris, subministraments). Consisteix en que l’empresa obté un compte de crèdit, que té un límit de diners que poden utilitzar quan ho necessiti. Pot ser els casos de les empreses que tarden en cobrar els diners dels seus clients.

Condicions i costos: es paguen interessos per les quantitats utilitzades i un percentatge de comissió per la part que no s’utilitza.

Descobert en compte

Es pot dir que és automàtic, sense necessitat de negociació, consisteix en utilitzar recursos per un import superior al saldo del compte corrent.

Condicions i cost: Quan es fan servir més diners del que hi ha en el compte corrent, els bancs el concedeixen per cobrar uns interessos elevats i una comissió per la quantitat utilitzada. Això és estar en números vermells.

Descompte d’efecte

Consisteix a anticipar els cobraments als clients 30, 60 o 90 dies. L'empresa presenta els deutes documentats al banc i aquest anticipa el valor.

Condicions i cost: No hi ha cap cost associat. Es solen demanar avals.

Crèdit comercial

És el finançament automàtic, no s’acostuma a negociar. L'empresa l’aconsegueix quan queda a deure les compres que efectua als proveïdors uns dies. Termini de 30, 60 o 90 dies.

Condicions i cost: No hi ha cap cost associat. Es solen demanar avals.

Facturatges

L’empresa cedeix el 100% de la facturació d’un client a una entitat financera. El banc, cada cop que rep una factura del client, li dona a l'empresa un 80%. Li anticipa la facturació al client 30, 60 o 90 dies.

Condicions i cost: El cost representa un interès de capital anticipat per l'entitat financera.

Confirming

Serveix per finançar els pagaments a proveïdors 30, 60 o 90 dies. L’empresa emet crèdits de facturació al proveïdor, el banc ofereix al proveïdor l'avançament i és aquest el que decideix si vol que li acceptin els diners.

Condicions i cost: No implica cap cost cap a l’empresa, però sí que representa una garantia de solvència comercial.

Fons espontanis de finançament

Són fons introduïts per l’empresa que no necessiten negociació, com els salaris, les quotes de Seguretat o les retencions d’Hisenda.

Condicions i cost: No hi ha cap cost associat.