Fonts de Finançament i Patrimoni Empresarial

Fonts de Finançament

Finançament Intern

• Reserves: Beneficis no distribuïts per l'empresa. Aquests beneficis, resultat del negoci, ajuden al creixement i expansió. (Autofinançament d'enriquiment)
• Amortitzacions: Quantitats calculades amb diferents mètodes a partir del valor que va perdent l'immobilitzat. Permet mantenir o millorar la capacitat productiva. (Autofinançament de manteniment)
• Provisions: Fons procedents de beneficis creats per l'empresa com a prevenció de futures despeses. Destinades a retribucions i altres prestacions al personal o pagaments d'instruments de patrimoni. (Autofinançament de manteniment)

Finançament Extern

Recursos Propis

• Capital social: Aportacions dels socis. No és estàtic, pot ampliar-se o reduir-se segons les necessitats de l'empresa. Dues funcions: evitar el finançament aliè (endeutament) i actuar com a garantia davant de tercers.
• Subvencions: Fons públics a cost zero que no s'han de tornar.
• Micromecenatge/Crowdfunding: Finançament col·lectiu. Posa en contacte emprenedors que necessiten finançament amb inversors que volen apostar per l'empresa.
• Capital de risc: Inversió directa o fons d'inversió que aporten recursos financers temporalment a empreses amb potencial de creixement. Els diners procedeixen de diversos inversors. Empreses que inverteixen en altres empreses amb l'objectiu que creixin i augmentin el seu valor per, en el moment adequat, deixar d'invertir-hi i apostar per altres.

Recursos Aliens

A llarg termini

• Emprèstit: L'empresa ofereix títols de crèdit (obligacions) a canvi d'un préstec. Termini de devolució superior a un any. Es paguen interessos fixos, independentment del funcionament o resultats de l'empresa. S'utilitza en empreses de grans dimensions i molta facturació.
• Lísing: Inversió directa en immobilitzat. Una empresa financera compra el bé que necessita l'empresa i l'hi lloga. Intervenen tres agents: el fabricant, l'entitat financera i l'empresa que lloga el bé. (100% en 5 anys o 70% en 12 anys)
• Renting: Finançament aliè a llarg termini per invertir en immobilitzat. L'empresa financera adquireix el bé i el lloga a l'empresa mitjançant un contracte d'arrendament. Termini de devolució: 5 anys.
• Préstec a llarg termini: Sol·licitud de diners a entitats financeres. S'obtenen de manera immediata i s'ingressen al compte bancari. Termini de devolució: entre 5 i 7 anys.

A curt termini

• Préstec a curt termini: Sol·licitud de diners a entitats financeres. S'obtenen de manera immediata i s'ingressen al compte bancari.
• Facturatge: L'empresa cedeix el 100% de la facturació d'un client a una entitat financera, que anticipa un percentatge (80%) de cada factura. Anticipa el cobrament a 30, 60 o 90 dies.
• Fons espontanis de finançament: Recursos que no necessiten negociació, com els salaris o les quotes de la Seguretat Social.
• Descompte d'efectes: Anticipa els cobraments dels clients a 30, 60 o 90 dies. L'empresa presenta els deutes documentals al banc, que n'anticipa el valor.
• Crèdit comercial: Finançament automàtic sense negociació. L'empresa queda a deure les compres als proveïdors durant 30, 60 o 90 dies.
• Descobert en compte (poc fiable): Utilització de recursos per un import superior al saldo del compte corrent. Automàtic, sense negociació.
• Pòlissa de crèdit o línia de crèdit: Finança les despeses del cicle d'explotació. L'empresa obté un compte de crèdit amb un límit del qual pot disposar. Freqüent en empreses que triguen a rebre pagaments dels clients i necessiten liquiditat.

La Comptabilitat

Registra i ordena la informació financera d'una empresa. Està regulada pel Reial Decret: el Pla General de Comptabilitat (PGC), que estableix el marc tècnic de la normalització comptable per garantir que la informació econòmico-financera sigui fiable i comparable.

El Patrimoni d'una Empresa

Conjunt de béns, drets i obligacions d'una empresa, degudament valorats en relació amb la seva finalitat.

• Béns: Tot allò necessari per dur a terme l'activitat.
• Obligacions: Recursos que necessita l'empresa per a la seva activitat i per finançar els seus béns. Recursos propis: externs (capital inicial), interns (reserves). Recursos aliens: préstecs, lísing.
• Drets (de cobrament): Deutes que els clients o altres deutors han de pagar a l'empresa.

El conjunt de béns, drets i obligacions de l'empresa s'anomena patrimoni empresarial.

Patrimoni net i recursos propis: Diferència entre els béns i drets de l'empresa i el que deu a tercers. Constitueix la riquesa de l'empresa.

Masses i Elements Patrimonials

Element patrimonial: Cada bé, dret i obligació que forma el patrimoni de l'empresa.

Els elements patrimonials es classifiquen en grups o masses patrimonials que aglutinen elements homogenis.

Els elements d'actiu s'agrupen segons la seva liquiditat (facilitat per convertir-se en diners líquids), de menor a major.

Els elements de passiu s'agrupen segons la seva exigibilitat (moment en què s'ha de tornar), de major a menor.

Amortització: Pèrdua de valor (resta negatiu).