Fonts de Finançament Empresarial: Pròpies, Aliens, Curta i Llarg Termini

Fonts de Finançament

Fonts de Finançament Pròpies Externes

• Capital social: Capital inicial, capital risc, business angels, crowdfunding.
• Subvencions.

Fonts de Finançament Pròpies Internes o Autofinançament

• Reserves.
• Amortitzacions.
• Provisions.

Fonts de Finançament Pròpies Externes

Capital social: Està format per les aportacions dineràries i no dineràries dels socis. No és estàtic, es pot ampliar depenent de les necessitats de l’empresa.

Té dues funcions:

1. Evitar que l’empresa necessiti finançament aliè (evita l'endeutament).
2. Servir com a garantia per a tercers.

El capital es pot obtenir per diverses vies:

Capital inicial o FFF (Family, Friends and Fools):

Són les primeres fonts de finançament que té l’empresa, juntament amb les aportacions dels socis. Són familiars, amics o gent que confia en l’empresa. No són inversors professionals, per tant inverteixen en poca quantitat.

Capital de risc:

Són empreses financeres d’inversió directa que aporten els seus recursos de manera temporal a empreses que tinguin un potencial de creixement. Els diners amb què treballen no són propis, sinó de diversos inversors; són empreses que deixen els seus diners a altres empreses.

Business angels:

Són inversors privats que tenen molts coneixements i impulsen les empreses amb gran potencial, aportant capital i valor afegit a la gestió en les primeres etapes de l’empresa i de manera temporal. Acostumen a invertir en petites empreses, els hi permet adquirir participació que posteriorment podran vendre per obtenir un benefici.

Crowdfunding o micromecenatge:

És un finançament col·lectiu que consisteix a posar en contacte les persones que necessiten finançament amb diversos inversors que vulguin apostar per l’empresa. Aquests processos es duen a terme en línia a través de diferents plataformes on es descriu el projecte, la quantitat necessària i el benefici.

Elevator pitch: És la presentació ràpida sobre un projecte, davant de clients o inversors.

Subvencions: Són fons públics amb cost 0 i que no s’han de retornar.

Fonts de Finançament Pròpies Internes o Autofinançament

Reserves: Són els beneficis no distribuïts per l’empresa. Una part es reparteix amb els socis i la resta es queda a l’empresa per fer noves innovacions. Les reserves ajuden l’empresa a créixer i expandir-se. Aquesta mena d’autofinançament s’anomena autofinançament d’enriquiment.

Amortitzacions: Són quantitats que es calculen amb diferents mètodes a partir del valor que va perdent l’immobilitzat. Aquests càlculs es fan al final d’un exercici econòmic i es crea un fons anomenat fons d'amortització. Això permetrà mantenir la capacitat productiva de l’empresa i millorar-la. Aquest autofinançament s’anomena autofinançament de manteniment.

Provisions: Són fons procedents dels beneficis que crea l’empresa com a prevenció a futures despeses (impagaments, pèrdues no comptabilitzades). Poden anar destinades a retribucions, impostos, actuacions mediambientals… Són un autofinançament de manteniment.

Fonts de Finançament Aliens a Llarg Termini

Préstec a llarg termini

És una opció per demanar diners, que se sol·licita a les entitats financeres. Els diners s’obtenen de manera immediata i la quantitat sol·licitada s'ingressa al compte bancari.

• Termini de devolució: Durada de 5-7 anys.
• Condicions i cost: Cobren una comissió d’obertura i una comissió de cancel·lació anticipada, total o parcial. Els diners es tornen amb interessos i es paguen en quotes periòdiques, mensuals. S’acostuma a demanar un aval que doni suport a l’operació com a garantia de pagament, en el cas que la persona o l’empresa no pugui pagar.

Emprèstit

Quan les empreses necessiten diners, poden recórrer a altres empreses i oferir-los títols de crèdit, anomenats obligacions, per l’import del préstec. S’emet quan el cost dels diners al mercat és elevat, d’aquesta manera es poden aconseguir diners a un cost inferior. Aquest tipus d’inversió el solen usar grans empreses i de molta facturació.

• Termini de devolució: Superior a 1 any.
• Condicions i cost: Es paguen uns interessos, amb independència del funcionament o resultats de l’empresa.

Lísing (Leasing)

Finançament per invertir en immobilitzat. Una empresa financera (banc) compra el bé que necessita l’empresa (immoble, maquinària).

• Intervenen: L’empresa que fabrica el bé, l’entitat financera que el compra i l’empresa que el lloga a l’entitat financera.
• Termini de devolució: Les màquines es financen al 100%, màxim de 5-7 anys. Però altres, com els immobles, es financen només un 60-70%, per tant, de 12-15 anys.
• Cost i condicions: L’empresa que utilitza el bé paga quotes mensuals que incorporen l’amortització del bé i els interessos. Al final de la vida útil del bé, l’empresa té l’opció de comprar-lo per un valor pactat o acabar el contracte. Aquestes quotes minoren els beneficis de l’empresa, cosa que pot afavorir en l'àmbit fiscal. Se solen demanar avals.

Rènting

És per a les empreses en cas que vulguin intervenir en immobilitzat o elements de transport. L’empresa adquireix el bé al proveïdor i, mitjançant un contracte, el lloga a l’empresa.

Fonts de Finançament Aliens a Curt Termini

Préstec a curt termini

Es sol·licita a les entitats financeres (banc). S’obtenen els diners de manera immediata i s’ingressa la quantitat sol·licitada al compte bancari.

Condicions i cost: Cobren una comissió d’obertura i de cancel·lació anticipada, total o parcial. Els diners s’han de tornar amb l’interès pactat, es paga en quotes mensuals. Es demanen avals.

Pòlissa de crèdit o línia de crèdit

Es sol fer servir per finançar les despeses generades en el cicle d’explotació (compra d'existències, salaris, subministraments). Consisteix en què l’empresa obté un compte de crèdit, que té un límit de diners que pot utilitzar quan ho necessiti. Pot ser el cas de les empreses que tarden a cobrar els diners dels seus clients.

Condicions i costos: Es paguen interessos per les quantitats utilitzades i un percentatge de comissió per la part que no s’utilitza.

Descobert en compte

Es pot dir que és automàtic, sense necessitat de negociació, consisteix a utilitzar recursos per un import superior al saldo del compte corrent.

Condicions i cost: Quan es fan servir més diners dels que hi ha al compte corrent, els bancs ho concedeixen per cobrar uns interessos elevats i una comissió per la quantitat utilitzada. Això es estar en números vermells.

Descompte d’efecte

Consisteix a anticipar els cobraments als clients a 30, 60 o 90 dies. L'empresa presenta els deutes documentats al banc i aquest anticipa el valor.

Condicions i cost: No hi ha cap cost associat. Se solen demanar avals.

Crèdit comercial

És el finançament automàtic, no s’acostuma a negociar. L'empresa l’aconsegueix quan deixa a deure les compres que efectua als proveïdors uns dies. Termini de 30, 60 o 90 dies.

Condicions i cost: No hi ha cap cost associat. Se solen demanar avals.

Facturatge (Factoring)

L’empresa cedeix el 100% de la facturació d’un client a una entitat financera. El banc, cada cop que rep una factura del client, li dona a l'empresa un 80%. Li anticipa la facturació al client a 30, 60 o 90 dies.

Condicions i cost: El cost representa un interès del capital anticipat per l'entitat financera.

Confirming

Serveix per finançar els pagaments a proveïdors a 30, 60 o 90 dies. L’empresa emet crèdits de facturació al proveïdor, el banc ofereix al proveidor l'avançament i és aquest el que decideix si vol que li acceptin els diners.

Condicions i cost: No implica cap cost per a l’empresa, però sí que representa una garantia de solvència comercial.

Fons espontanis de finançament

Són fons introduïts per l’empresa que no necessiten negociació, com els salaris, les quotes de Seguretat o les retencions d’Hisenda.

Condicions i Cost: No hi ha cap cost associat.