Financiación Empresarial: Tipos y Fuentes para Optimizar Recursos

Financiación Interna (Fondos Propios)

La financiación interna, también conocida como autofinanciación, se compone de los recursos financieros que la empresa genera por sí misma. Estos recursos no se distribuyen entre los socios, sino que se reinvierten para potenciar el crecimiento y la solidez financiera.

• Reservas: Beneficios que no se reparten entre los socios, sino que se mantienen en la empresa para realizar nuevas inversiones.
• Amortizaciones: Fondos que se dotan al final del ejercicio para cubrir la depreciación de los equipos productivos y poder sustituirlos al final de su vida útil, manteniendo así la capacidad productiva.
• Provisiones: Fondos, procedentes de beneficios, que la empresa crea como prevención de futuros gastos o pérdidas, de los que no se conoce el momento ni el importe exacto.

Capital Social

El capital social representa las aportaciones dinerarias y no dinerarias de los socios a la empresa. Se puede obtener por varias vías:

• Capital inicial (FFF): Aportaciones iniciales de los fundadores, familiares y amigos.
• Capital riesgo: Inversión por parte de entidades especializadas en empresas con alto potencial de crecimiento.
• Business Angels: Inversores individuales que aportan capital y experiencia a startups.
• Crowdfunding o mecenazgo: Financiación colectiva a través de pequeñas aportaciones de un gran número de personas.
• Aceleradoras de startups: Programas que ofrecen financiación, mentoría y recursos a empresas emergentes.
• Capitalización de la prestación de desempleo: Posibilidad de utilizar la prestación por desempleo para iniciar un negocio.

Subvenciones

Las subvenciones son fondos públicos que se conceden a coste cero, es decir, no hay que devolverlos, aunque sí justificar su utilización.

Financiación Externa a Largo Plazo (Fondos Ajenos a Largo Plazo)

La financiación externa a largo plazo se refiere a los recursos financieros que la empresa obtiene de terceros y que debe devolver en un plazo superior a un año.

• Préstamos a L/P: Fondos solicitados a una entidad bancaria que conllevan el pago de intereses periódicos.
• Empréstitos: Títulos de crédito (obligaciones o bonos) entre los que la empresa divide el importe del préstamo que solicita a los inversores; estos cobran unos intereses en proporción al número de títulos que hayan adquirido y, al final del plazo pactado en la emisión del empréstito, se les devolverá su dinero.
• Leasing: Contrato de arrendamiento con opción a compra, que permite a la empresa disponer de un equipo productivo que necesita pero que no puede comprar y, a cambio, paga a la empresa de leasing unas cuotas de alquiler que incluyen intereses, amortización, etc.
• Renting: Similar al leasing, la empresa de renting también alquila el bien a cambio de una cuota periódica pero, a diferencia de aquel, las cuotas sí cubren el seguro y el mantenimiento y no suele haber opción de compra al final del contrato.

Financiación Externa a Corto Plazo (Fondos Ajenos a Corto Plazo)

La financiación externa a corto plazo se refiere a los recursos financieros que la empresa obtiene de terceros y que debe devolver en un plazo inferior a un año.

• Préstamos a C/P: Similar a los préstamos a L/P, pero con un periodo de vigencia que no supera el ejercicio económico y con unos intereses menores.
• Póliza de crédito: El banco pone a disposición de la empresa una línea de crédito con un límite máximo, de forma que ésta irá disponiendo de los recursos en función de sus necesidades y pagando intereses sólo por la cantidad dispuesta y una comisión por el resto.
• Crédito comercial: Financiación automática y sin coste, que surge cuando la empresa aplaza el pago a sus proveedores.
• Descuento de efectos: Cuando las deudas de los clientes están documentadas en efectos comerciales, la entidad bancaria adelanta el cobro a cambio de unos intereses que le descuenta directamente del dinero adelantado; si, posteriormente (en la fecha de vencimiento del efecto) el banco no cobra del cliente, exigirá la cantidad total a la empresa y ésta habrá perdido los intereses que le había abonado a la entidad bancaria.
• Factoring: Es una fuente de financiación por la que la empresa cede a una entidad financiera todos los derechos de cobro sobre la deuda de un cliente, de manera que ésta, llamada "factor", le adelanta un porcentaje de su valor (normalmente el 80 %) y se encargará de cobrar al cliente y asumir el riesgo de impago, de ahí que sea una financiación muy cara, con intereses aproximados al 20 % del valor de la deuda.

Fuentes "Espontáneas"

Se refieren a recursos financieros que surgen de la propia actividad de la empresa, como descubiertos en cuenta, salarios pendientes de pago o impuestos antes de su vencimiento.