Financiación Empresarial: Claves y Fuentes de Capital para Negocios

Función Financiera de la Empresa

La función financiera de la empresa se refiere a la forma de obtener dinero.

Fuentes de Financiación

Las fuentes de financiación son los recursos líquidos o medios de pago a disposición de la empresa para hacer frente a sus necesidades.

Clasificación de las Fuentes de Financiación

• Según la Propiedad de los Recursos

  • Financiación Propia: Recursos que son propiedad de la empresa (capital aportado por los socios y reservas).
  • Financiación Ajena: Recursos que generan una deuda u obligación para la empresa y deben ser devueltos.

• Según el Plazo de Devolución

  • Recursos Financieros a Largo Plazo: Aquellos con un plazo de devolución superior a un año.
  • Recursos Financieros a Corto Plazo: Aquellos con un plazo de devolución inferior a un año.

• Según su Procedencia

  • Financiación Interna: Dinero que se genera dentro de la propia empresa.
  • Financiación Externa: Dinero que se genera fuera de la empresa.

Financiación Interna (Autofinanciación)

La financiación interna, también conocida como autofinanciación, se refiere a los beneficios que se retienen en la empresa para financiar la ampliación o el mantenimiento de su actividad. Son los fondos que la empresa obtiene por sí misma.

• Autofinanciación de Enriquecimiento

  • Reservas Legales: Constituidas obligatoriamente por ley en las Sociedades Anónimas (S.A.), con un mínimo del 10% del beneficio, hasta alcanzar el 20% del capital social.
  • Reservas Estatutarias: Establecidas por acuerdos recogidos en los estatutos de la sociedad.
  • Reservas Voluntarias: Constituidas por la voluntariedad de los socios.

• Autofinanciación de Mantenimiento

  • Amortizaciones: Fondos destinados a cubrir la pérdida de valor de los bienes inmovilizados.
  • Provisiones: Fondos que se reservan para cubrir riesgos o posibles pérdidas futuras.

Recursos Ajenos a Largo Plazo

• Préstamo a Largo Plazo: Cuando una empresa pide dinero prestado a una entidad financiera. Las condiciones las establece la entidad que concede el préstamo.
• Empréstito: Préstamo que las empresas piden a particulares u otras empresas. Las condiciones las establece la propia empresa, y acepta el compromiso de devolver el dinero más los intereses en el tiempo establecido.
• Créditos para Adquisición del Inmovilizado: Préstamos para comprar a plazos bienes con una vida útil superior a un año.
• Leasing:
  • Financiero: La empresa que necesita un equipo acude a una sociedad de leasing, que compra el bien al fabricante y se lo arrienda a la empresa (obligada a pagar el alquiler y no rescindible).
  • Operativo: El arrendador es el fabricante del bien, que se encarga de su mantenimiento y renovación (contrato rescindible por el arrendatario).

Recursos Ajenos a Corto Plazo

• Crédito Comercial de Proveedores: El proveedor suministra un bien y la empresa no lo paga hasta dentro del plazo establecido.
• Préstamo Bancario: La empresa recibe una cantidad solicitada y debe pagar los intereses por lo recibido.
• Crédito Bancario (Línea de Crédito): El banco concede una cantidad de dinero y la empresa solo tiene que pagar por el importe utilizado más los intereses establecidos.
• Factoring: Una sociedad de factoring se encarga de cobrar las facturas impagadas de otras empresas.
• Descuento de Efectos: Empresas que necesitan liquidez pueden cobrar el dinero de una Letra de Cambio (L/C) o pagaré antes de la fecha de cobro. El banco descuenta los efectos y abona a la empresa el importe de la L/C menos el descuento de los gastos por su servicio.