Financiación Empresarial: Alternativas y Recursos para PYMES

Instrumentos Financieros

Crédito Bancario

Es un contrato mediante el cual un banco pone a disposición de una persona o empresa (el acreditado) la cantidad de dinero que necesite, sin que sobrepase un límite pactado. El acreditado puede retirar o ingresar fondos como si de una cuenta bancaria se tratara. Además, se pagan intereses por la parte del dinero dispuesta y también por la parte no dispuesta.

Confirming

Es un servicio financiero que ofrece una entidad financiera para facilitar a sus clientes la gestión del pago de sus compras. Se ofrece para cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento de éstas.

Descuento Bancario

Antes de su vencimiento, las deudas documentadas en títulos pueden cederse a una entidad financiera, la cual anticipará su importe en cuenta, deduciendo ciertas cantidades en concepto de comisiones e intereses. El tipo o porcentaje de interés que el banco cobra por anticipar el importe de las deudas documentadas en títulos o letras de cambio antes de su vencimiento se denomina descuento bancario, concepto que da nombre al conjunto de la operación.

Tarjetas de Crédito

Las tarjetas bancarias permiten utilizar los fondos de las cuentas asociadas, pero no todas tienen las mismas prestaciones. Básicamente, podemos identificar dos modalidades en atención a la forma en cómo se deducen los fondos:

• Débito: La deducción de los fondos es inmediata desde el momento en que se utiliza.
• Crédito: La deducción resulta aplazada en la forma y plazos acordados. Como forma de financiación, la tarjeta de crédito permite realizar compras sin que el banco deduzca inmediatamente los fondos, sino que la deducción se realizará en la forma y plazo acordados. Las condiciones habituales para este tipo de crédito permiten que al cliente se le deduzcan, sin intereses y a final de mes, los pagos realizados entre los dos días 20 inmediatamente anteriores. Si al llegar el fin de mes el cliente quisiera aplazar el pago, entonces sí tendría que pagar intereses.

Factoring

Es una operación en la que el riesgo de impago no es soportado por la empresa vendedora, sino por una firma especializada en este tipo de transacciones. Se llama factoring a la venta de derechos a cobro a cambio de unos intereses y comisiones.

Forfaiting

El forfaiting consiste en la venta de documentos financieros, con vencimientos de plazos medios, correspondientes al pago de bienes y/o servicios exportados, sin recurso alguno contra el exportador.

Leasing

El leasing es una forma de financiación en la que la empresa, a cambio de unas cuotas de arrendamiento, tiene la posibilidad de utilizar un bien por un precio inferior a su valor de adquisición en el mercado. Un leasing es un alquiler de un bien con opción de compra del mismo al final de la vida del contrato.

Renting

El renting es un contrato mercantil bilateral donde una de las partes (la empresa de renting) se obliga a ceder a otra (la empresa usuaria) el uso temporal de un equipo a cambio del pago de una renta periódica. Un contrato de renting es, en la práctica, un contrato de leasing sin opción de compra.

Financiación Pública y otras alternativas

Financiación Pública

Aunque la financiación privada es la más habitual, nunca hay que descartar la financiación pública, por muy engorrosa que sea en cuanto a trámites o a lentitud en su concesión.

Financiación Preferente

Las líneas de financiación preferente se centran en la financiación de proyectos de inversión en etapas muy relevantes de la vida de una PYME, como son: el inicio, la consolidación, el crecimiento empresarial y la internacionalización.

Sistema de Garantía Recíproca (SGR)

Son entidades financieras sin ánimo de lucro que avalan a las PYMES para que estas puedan conseguir la financiación bancaria que necesiten. Avalan únicamente a los socios. El ámbito de actuación de estas sociedades suele ser de carácter regional o sectorial. Las sociedades de reafianzamiento ofrecen cobertura y garantía suficiente por los riesgos contraídos por las sociedades de garantía recíproca.

Préstamos Participativos

Es un instrumento financiero intermedio entre el capital social y el préstamo a largo plazo porque, aunque es cierto que la empresa tiene que pagar un préstamo, sus condiciones de pago son tan flexibles que la exigibilidad queda reducida a mínimos; en la práctica, funciona como si se tratara de una aportación de los propietarios. Básicamente, se trata de un préstamo a largo plazo con unas características específicas:

• Deuda subordinada: Tiene prioridad de pago cualquier otra deuda que tenga la empresa.
• Pago de intereses: El tipo de interés a pagar depende de los resultados empresariales de la empresa beneficiaria.
• Devolución de principal: Tiene amplios periodos de carencia de devolución del principal, sobre todo al principio de la vida del préstamo.

Viveros de Empresa

Se centran en tres aspectos cruciales: el alquiler del local-oficina a un precio muy reducido, servicios comunes que también implican menores gastos iniciales y, fundamentalmente, asesoramiento y formación a medida para contribuir al desarrollo de la actividad empresarial.

Ayudas Públicas

Ayudas de ámbito local: A través de sus servicios municipales de empleo, los distintos ayuntamientos, diputaciones u otras entidades locales fomentan, en general, dos líneas de actuación.

Ayudas de ámbito autonómico: En general, las comunidades autónomas centran sus esfuerzos en tres frentes:

• Empresas sociales: Las sociedades laborales y las cooperativas, así como las de carácter innovador, suelen tener líneas específicas de apoyo.
• Colectivos desfavorecidos: Las mujeres y los jóvenes son los principales destinatarios de las ayudas.
• Empresas innovadoras: Las empresas asociadas a las nuevas tecnologías son las mayores creadoras de riqueza hoy en día.

Ayudas de ámbito estatal: Adopta cuatro modalidades:

• Subvención por el establecimiento como trabajador autónomo: La cuantía de la subvención puede llegar hasta un máximo de 10.000€.
• Subvención financiera: Esta subvención reduce los intereses de los préstamos destinados a financiar las inversiones para la creación y puesta en marcha de la empresa hasta en 4 puntos el interés fijado por la entidad que concede el préstamo, todo ello con un límite máximo de 10.000€.
• Subvención para asistencia técnica: La cuantía de esta subvención será de hasta el 75% del coste de los servicios prestados por profesionales externos, con un tope de 1.000€.
• Subvención para formación: El objetivo es la financiación parcial de cursos relacionados con la dirección y gestión empresarial y nuevas tecnologías de la información y la comunicación. La cuantía de esta subvención será de hasta el 75% del coste de los cursos recibidos, con un tope de 3.000€.

Requisitos para acceder a cualquiera de estas ayudas:

• Estar desempleado antes de la fecha de inicio de la actividad y dado de alta como demandante de empleo en los servicios públicos de empleo.
• Durante 3 años como mínimo, mantener la actividad empresarial y estar de alta en la Seguridad Social, en el régimen especial de trabajadores autónomos, en el censo de obligados tributarios y en el Impuesto sobre Actividades Económicas.

Ayudas de ámbito europeo: Para promover un desarrollo armonioso del conjunto de la Unión Europea.

Los fondos estructurales: Son ayudas comunitarias cuyo objetivo es reducir las desigualdades económicas entre las regiones más desfavorecidas de la Unión Europea y promover la igualdad de oportunidades profesionales entre los distintos grupos sociales.