Finançament Empresarial i Cicles de l'Empresa: Guia Completa

Fonts de Finançament Aliè: Tipus i Característiques

L'empresa aconsegueix diners que no són seus per finançar-se i els retorna amb interessos. Aquestes fonts poden ser a llarg termini o a curt termini.

Finançament Aliè a Llarg Termini

Aquestes fonts s'utilitzen per a inversions que requereixen un retorn en diversos anys.

Préstec a Llarg Termini

L'empresa demana diners a un banc o una entitat financera i es compromet a tornar-los en diversos anys. El banc dona els diners ara, i l'empresa els retorna a poc a poc amb interessos. S'utilitza per comprar maquinària, fer grans projectes o expandir el negoci.

• Avantatges: L'empresa obté diners de manera immediata per invertir. Els pagaments es poden distribuir al llarg dels anys, cosa que permet planificar millor els costos.
• Inconvenients: Els interessos poden ser elevats, especialment si l'empresa no té bona solvència. Si l'empresa no pot pagar, pot tenir problemes amb el banc.

Emprèstit o Obligacions

És una forma de finançament que utilitzen principalment les empreses grans. En lloc de demanar diners al banc, els demanen directament als inversors. L'empresa ven "obligacions" a inversors (particulars o institucions). Cada obligació és com una promesa de pagament: l'inversor dona diners a l'empresa ara, i aquesta els hi torna en el futur amb interessos.

• Avantatges: L'empresa pot aconseguir grans quantitats de diners sense dependre d'un sol prestador (com un banc). Els interessos poden ser més baixos que els d'un préstec bancari.
• Inconvenients: L'empresa ha de tenir bona reputació per convèncer els inversors que li comprin obligacions. Si no pot tornar els diners en el termini acordat, pot danyar molt la seva imatge.

Lísing (Leasing)

És una manera d'obtenir equips, vehicles o maquinària necessaris per a l'empresa sense haver de pagar-los d'una sola vegada. És com un lloguer amb opció de compra. L'empresa fa un contracte amb una entitat financera (com un banc); l'entitat compra el bé que l'empresa necessita i li cedeix l'ús a canvi de quotes periòdiques. Al final del contracte, l'empresa pot decidir si compra el bé per un preu residual, allarga el contracte o el torna.

• Avantatges: L'empresa pot disposar d'actius cars (vehicles, maquinària, etc.) sense necessitat de fer una gran inversió inicial. És flexible: permet renovar l'equipament quan es necessita.
• Inconvenients: Les quotes poden ser més altes que el cost d'un préstec si es decideix comprar al final. No és adequat per a empreses petites que no poden assumir pagaments periòdics elevats.

Rènting (Renting)

És similar al lísing, però amb la diferència que aquí no hi ha opció de compra al final. El rènting està més pensat per "llogar" béns a llarg termini sense preocupar-se pel manteniment. L'empresa paga una quota mensual per utilitzar un bé (vehicle, ordinador, maquinària, etc.). Aquesta quota inclou també el manteniment, les reparacions, les assegurances, etc. Quan acaba el contracte, l'empresa torna el bé i pot renovar-lo amb un altre.

• Avantatges: L'empresa no ha de preocupar-se pel manteniment ni altres costos. És ideal per a béns que es deprecien ràpidament, com els vehicles o equips tecnològics.
• Inconvenients: No és adequat si l'empresa vol acabar sent propietària del bé.

Finançament Aliè a Curt Termini

S'utilitza per cobrir necessitats immediates, pagar factures, comprar materials o altres despeses urgents, durant períodes curts (menys d'un any).

Préstec a Curt Termini

L'empresa demana diners a un banc per cobrir necessitats immediates i els torna en un termini breu. El banc presta diners, i l'empresa els retorna en poques quotes amb interessos.

Pòlissa de Crèdit o Línia de Crèdit

És com tenir accés a una "bossa de diners" del banc, de la qual l'empresa pot agafar el que necessiti, però només paga interessos pels diners que utilitza. El banc aprova un límit de diners (per exemple, 10.000 €), i l'empresa pot retirar-ne la quantitat que necessiti.

Descompte d'Efectes o en Compte

L'empresa ven els seus cobraments futurs (factures o pagarés) al banc, que li dona els diners immediatament amb un descompte, abans de la data de venciment.

Crèdit Comercial

És quan els proveïdors permeten a l'empresa pagar les compres més tard, normalment a 30, 60 o 90 dies. L'empresa rep els materials o serveis ara i els paga més endavant sense interessos.

Facturatge (Factoring)

L'empresa ven totes o part de les seves factures pendents a una altra empresa (de facturatge) per rebre els diners abans.

Confirming

És quan el banc s'encarrega de gestionar els pagaments als proveïdors per part de l'empresa.

Fons Espontanis de Finançament

Són diners que l'empresa no paga immediatament, com salaris, impostos o quotes de la Seguretat Social, que es poden ajornar uns dies o setmanes.

Com Escollir una Font de Finançament?

Per escollir la font de finançament més adequada, cal fixar-se en:

• El grau d'endeutament que pugui assumir l'empresa.
• El cost que li suposi el deute.
• El tipus d'inversió.

Cicles de l'Empresa: Gestió de Temps i Diners

Quan una empresa funciona, necessita organitzar recursos econòmics per comprar materials, fabricar productes o oferir serveis, i vendre'ls per recuperar els diners invertits. Això es divideix en cicles per gestionar el temps i els diners.

Tipus de Cicles Empresarials

Cicle Llarg (d'Inversió)

Això fa referència a les coses que l'empresa compra i que utilitzarà durant molts anys, com maquinària, edificis o vehicles. Són inversions grans que es paguen a poc a poc amb els beneficis que l'empresa obté amb el temps. Per exemple: comprar un nou ordinador per a l'oficina o una màquina per a la fàbrica.

Cicle Curt (d'Explotació)

Inclou les activitats que es fan en un període curt (menys d'un any), com comprar materials, fabricar productes, vendre'ls i cobrar el que paguen els clients. Per exemple: comprar tela avui, fer roba demà, vendre-la en uns dies i cobrar del client.

Període Mitjà de Maduració (PMM)

Aquest concepte indica el temps que l'empresa triga a recuperar els diners que ha invertit. El període es divideix en etapes més petites que representen cadascun dels passos del procés:

• Període d'Aprovisionament

  És el temps que passa entre la compra de materials i el moment en què comencen a utilitzar-se. Exemple: Les matèries primeres estan guardades al magatzem.

• Període de Fabricació

  És el temps que es necessita per convertir els materials en productes acabats. Exemple: Fer galetes a partir de farina i sucre.

• Període de Venda

  És el temps que passa entre tenir els productes acabats i vendre'ls. Exemple: Guardar roba al magatzem fins que arriba al client.

• Període de Cobrament

  És el temps que triga l'empresa a rebre els diners dels clients després de fer una venda. Exemple: Si un client paga al cap de 30 dies.

• Període de Pagament

  És el temps que l'empresa té per pagar els proveïdors després de comprar els materials. Exemple: Pagar una factura 60 dies després de la compra.