La Evolución del Dinero: Del Trueque al Sistema Financiero Moderno

El origen del dinero

En la antigüedad, los bienes se intercambiaban directamente mediante el trueque. Debido a las diferentes necesidades y la indivisibilidad de muchos productos, se eligió un bien como medio de cambio universal. Al principio fueron conchas o ganado, pero conforme el comercio creció, los metales (especialmente el oro) demostraron tener grandes ventajas, ya que:

• Tienen un valor estable.
• Se pueden conservar sin deteriorarse.
• Son divisibles en partes más pequeñas.

Del dinero mercancía al dinero papel

La incomodidad que suponía pesar el oro en cada transacción dio origen a la acuñación de monedas. Este es el llamado dinero mercancía, ya que, además de ser utilizado en las transacciones, tenía valor en sí mismo.

El dinero papel tiene su origen en la costumbre de guardar el oro en casa de los orfebres por seguridad. Cuando una persona dejaba su oro en custodia, el orfebre le entregaba un recibo que garantizaba su devolución en cualquier momento y que sustituía al oro en las transacciones. El portador del recibo podía entregarlo al vendedor, quien lo recibía con la seguridad de que el orfebre le entregaría la cantidad de oro que figuraba en el documento, convirtiéndose así en dinero papel plenamente convertible en oro.

Posteriormente, la custodia del oro pasó a los bancos, que entregaban billetes de banco que la mayoría de la gente utilizaba en sus transacciones. Pronto, los bancos empezaron a emitir billetes por una cuantía superior al valor de sus reservas en oro, dando lugar al dinero nominalmente convertible en oro.

El dinero fiduciario

Hoy en día, las monedas y billetes tienen poco valor en sí mismos (valor de uso). Su valor como medio de cambio se basa en la aceptación general y el respaldo legal que tienen. Este es el dinero fiduciario, dinero legal emitido por una institución oficial, como un banco central.

El dinero: definición y funciones

Definición

El dinero es todo medio de cambio y de pago de aceptación general.

Funciones

• Medio de cambio: Permite efectuar cualquier transacción y pagar deudas.
• Unidad de cuenta: Sirve para expresar el valor de los bienes y servicios.
• Depósito de valor: Puede ser guardado para satisfacer necesidades futuras.

El depósito bancario y el cheque

Un depósito bancario es un contrato entre una entidad financiera y un agente económico, mediante el cual el particular entrega (presta) a la entidad una cantidad de dinero que dicha entidad se compromete a devolver en el plazo establecido y con los intereses correspondientes.

Un cheque es una orden dirigida por el titular de un depósito bancario a su banco para que efectúe un pago con cargo a su cuenta corriente.

Los agregados monetarios

Los agregados monetarios se utilizan para cuantificar la cantidad de dinero existente en una economía, como la zona euro. Se clasifican según su liquidez:

• M1: Efectivo en manos del público + depósitos a la vista (dinero legal).
• M2: M1 + depósitos a plazo hasta 2 años + depósitos disponibles con preaviso de hasta 3 meses.
• M3: M2 + cesión temporal de activos + participaciones en fondos del mercado monetario + valores distintos de acciones hasta 2 años.

Definición de componentes

• Depósitos a plazo (de ahorro): Aquellos cuya liquidez no es inmediata. El propietario se compromete a mantenerlos inmovilizados durante un tiempo, y su incumplimiento conlleva una penalización en los intereses a percibir.
• Depósitos a la vista: Son los depósitos (como las cuentas corrientes) con liquidez inmediata.
• Depósitos disponibles con preaviso hasta 3 meses: Son depósitos de ahorro que requieren una notificación previa para retirar los fondos sin penalización.
• Cesión temporal de activos: Operaciones en las que las entidades de crédito ceden durante un periodo de tiempo activos financieros (como deuda pública) a particulares u otras entidades y los recompran en una fecha preestablecida.
• Participaciones en fondos del mercado monetario: Inversiones en fondos que, a su vez, invierten en activos de deuda a corto plazo y de bajo riesgo.