Estructura y Ratios Clave del Balance de Situación Empresarial

Balance de Situación: Estructura y Componentes Clave

El Balance de Situación es un estado financiero que refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento determinado. Se estructura en tres grandes masas patrimoniales: Activo, Pasivo y Patrimonio Neto, donde el Activo representa los bienes y derechos de la empresa, y el Pasivo y Patrimonio Neto, sus obligaciones y fondos propios.

Estructura Detallada del Balance

Conceptos Clave del Balance de Situación

Para una correcta interpretación del Balance de Situación, es fundamental comprender los siguientes conceptos:

• Activo No Corriente (ANC): Son aquellos elementos del activo que tienen carácter permanente en la empresa, ya que son necesarios para que esta pueda funcionar, por lo que se consideran a largo plazo (l/p). Incluye todas las cuentas del grupo 2 (Inmovilizado). Puede hablarse de inmovilizado material (una máquina), inmaterial (una patente) y financiero (una obligación que vence a l/p), aunque en este contexto distinguiremos principalmente entre los dos primeros.

• Activo Corriente (AC): Son aquellos elementos que se renuevan al menos una vez al año, por lo que tienen la consideración de a corto plazo (c/p). Serían todas las cuentas del grupo 3 (Existencias) y aquellas de los grupos 4 y 5 que pertenecen al Activo. A su vez, puede subdividirse en tres categorías:

  • Stocks o Existencias: Las cuentas del grupo 3. Son las de un plazo más largo dentro del c/p, ya que para convertirse en liquidez deben venderse y cobrarse.
  • Deudores Comerciales (Realizable): Todas las cuentas de los grupos 4 y 5 que suponen derechos de cobro por parte de la empresa (ej. clientes o deudores). Su plazo es menor que el del subgrupo anterior, ya que solo hay que esperar a cobrar.
  • Efectivo (Disponible): Son cuentas de liquidez inmediata, es decir, no hay que esperar para que se conviertan en dinero, como las de tesorería (caja y bancos).

• Patrimonio Neto (PN): Representa los fondos propios de la empresa. Es el dinero aportado por el dueño o dueños de la empresa, más los beneficios generados que no se han repartido. Básicamente comprende las cuentas de Capital, Reservas y Resultados del ejercicio (Pérdidas y Ganancias).

• Pasivo No Corriente (PNC): Incluye aquellas cuentas de pasivo que representan deudas a pagar a largo plazo (l/p), es decir, cuyo vencimiento es superior a un año. Ejemplos incluyen deudas a l/p con entidades de crédito o proveedores de inmovilizado a l/p.

• Pasivo Corriente (PC): También conocido como Circulante o Exigible a corto plazo. Son las deudas que tiene la empresa con terceros y que debe pagar en un plazo inferior a un año. Ejemplos incluyen proveedores, acreedores por prestación de servicios, y deudas a c/p con entidades de crédito.

Indicadores Financieros Clave

Fondos de Rotación

El Fondo de Rotación (FR), también conocido como Fondo de Maniobra, es un indicador de la salud financiera a corto plazo de una empresa. Se puede calcular de dos maneras:

1. Capacidad de pago: FR = Activo Corriente (AC) - Pasivo Corriente (PC)
2. Estructura financiera: FR = (Patrimonio Neto (PN) + Pasivo No Corriente (PNC)) - Activo No Corriente (ANC)

Ratios Financieros

Los ratios financieros son herramientas que permiten analizar la situación económica y financiera de una empresa, comparando diferentes partidas del balance y la cuenta de resultados. A continuación, se presentan algunos ratios importantes:

1. Ratio de disponibilidad de liquidez: Efectivo / Pasivo Corriente (PC) = 0.1
2. Ratio de tesorería: (Efectivo + Deudores comerciales) / Pasivo Corriente (PC) = 0.90
3. Ratio de solvencia técnica: (Efectivo + Deudores comerciales + Existencias) / Pasivo Corriente (PC) > 1
4. Ratio de garantía estructural o solvencia a largo plazo: Activo Total / (Pasivo No Corriente (PNC) + Pasivo Corriente (PC)) > 1
5. Ratio de autonomía financiera: Patrimonio Neto (PN) / Pasivo Total > 1.5
6. Ratio de estabilidad o coeficiente de inmovilización: Inmovilizado / (Patrimonio Neto (PN) + Pasivo No Corriente (PNC)) < 1