Estrategias de Financiación Empresarial: Crédito, Leasing, Renting y Confirming

El Crédito Bancario: Definición y Modalidades

El crédito bancario consiste en la puesta a disposición de una cantidad de dinero en una cuenta de crédito. La empresa pagará intereses únicamente por las cantidades que vaya utilizando (disponiendo) de la misma.

Características Clave del Crédito

• Intereses: Se establecen intereses por las cantidades utilizadas y un interés menor por la cantidad no utilizada (saldo no dispuesto).
• Plazo: Generalmente entre 6 meses y un año. Es una forma de financiación a corto plazo.
• Uso: Se utiliza para la compra de mercaderías y para cubrir necesidades temporales de liquidez que se espera devolver en un periodo corto.
• Pago de Intereses: Suele ser trimestral.
• Devolución del Principal: Al final del periodo se devuelve la totalidad del dinero dispuesto.
• Renovación: Existe la posibilidad de que el banco y la empresa pacten renovar la cuenta de crédito tantas veces como deseen.
• Comisiones y Garantías: La cuenta de crédito suele estar sujeta a las mismas comisiones y garantías que un préstamo tradicional.

Modalidad Especial: La Póliza de Crédito

La póliza de crédito es una modalidad de crédito bancario en la que es posible realizar también ingresos. Esto permite ir disminuyendo la cantidad utilizada y, consecuentemente, reducir los intereses devengados.

Leasing y Renting: Opciones de Alquiler y Financiación de Activos

Leasing (Arrendamiento Financiero)

El leasing es un contrato de alquiler de un activo de la empresa (maquinaria, vehículos, ordenadores, inmuebles) con una opción de compra al finalizar la duración del contrato, por su valor residual.

Al finalizar el contrato, la empresa tiene tres opciones:

1. Devolver el activo.
2. Comprarlo (ejerciendo la opción de compra).
3. Renovar el contrato de leasing.

Importante: El contrato de leasing no cubre el mantenimiento, las reparaciones o los seguros, por lo que estos deberán ser contratados por la propia empresa.

Renting (Arrendamiento Operativo)

El renting es un contrato de alquiler de un activo mueble de la empresa (pero no inmuebles) que incluye, además, el mantenimiento, las reparaciones y los seguros del mismo.

• La empresa no tiene la opción de comprar el bien al finalizar el contrato, si bien podrá renovarlo.
• El renting puede ser utilizado tanto por empresas como por particulares.

Créditos Comerciales y Confirming: Financiación con Proveedores

Créditos Comerciales (Financiación de Proveedores)

Cuando las empresas compran mercaderías a los proveedores, generalmente no pagan al contado, sino que pagan a 30 o 60 días sin intereses añadidos. Esto supone una fuente de financiación implícita para la empresa, ya que no tiene que pagarlo inmediatamente y puede esperar a vender las mercaderías para liquidar la deuda.

Si el proveedor no permitiera pagar a plazo, la empresa necesitaría acudir a otra fuente de financiación (como los créditos bancarios, que sí cobran intereses) para poder adelantar el dinero de la compra.

Confirming (Gestión de Pagos a Proveedores)

El confirming es lo contrario al factoring. Consiste en que los bancos ofrecen a las empresas gestionar sus pagos a proveedores, encargándose del pago de sus facturas antes de la fecha de vencimiento.

Por lo tanto, el confirming se encarga de la gestión de los pagos a proveedores, y no de los cobros a clientes, como ocurre con el factoring.