Entidades Financieras Clave en España: Cajas de Ahorro, ICO y EFC

Las Cajas de Ahorro

Las cajas de ahorro son entidades de crédito con libertad y equiparación operativa completa al resto de los integrantes del sistema financiero español. Están constituidas bajo la forma jurídica de fundaciones de naturaleza privada, con finalidad social y actuación bajo criterios de puro mercado, aunque reinvierten gran parte de los beneficios obtenidos a través de su obra social. No son Sociedades Anónimas.

Históricamente, estas instituciones, de larga tradición y arraigo en España, captaban una porción muy sustancial del ahorro privado y se caracterizaban, desde el punto de vista del negocio de activo, por ofrecer financiación al sector privado (vía créditos hipotecarios, etc.), destacando también su labor en la financiación de grandes obras públicas y proyectos privados mediante la suscripción y adquisición de valores de renta fija.

Como consecuencia del proceso de reestructuración de las entidades de crédito, la mayoría de las cajas de ahorros han acordado la segregación de sus actividades financiera y benéfico-social. De esta manera, actualmente, la actividad benéfico-social es desarrollada por las fundaciones y la actividad financiera por las entidades de crédito (generalmente bancos) participadas por las cajas de ahorros.

El Instituto de Crédito Oficial (ICO)

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) es una sociedad estatal, creada en 1971, y está adscrita al Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital (anteriormente, Ministerio de Economía y Hacienda). Se encarga de otorgar financiación a sectores que tienen problemas para acceder al crédito y/o a un coste inferior (tipo de interés subvencionado).

Funciones Principales

Sus principales funciones son básicamente dos:

• Agencia Financiera del Estado: Ejecuta las operaciones encomendadas por el Estado ante situaciones de crisis económica, catástrofes naturales, etc.
• Banco de Desarrollo: Ayuda financieramente a aquellos sectores o regiones que el resto del sistema financiero no financia, como PYMES, emprendedores, etc.

Modalidades de Actuación

El ICO realiza sus funciones de dos formas:

• Mediación entre interesados y bancos y/o cajas de ahorros: En este caso, el ICO se limita a actuar de mediador. La decisión de conceder el crédito, las garantías, etc., las toma la entidad financiera. El riesgo lo comparten el ICO y el banco.
• Financiación directa: En este caso, la financiación es otorgada directamente por el ICO, que asume el 100% del riesgo.

Los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC)

Los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC) son entidades de crédito con forma jurídica de sociedad anónima que pueden ejercer una o varias de las actividades propias relacionadas con el crédito.

Actividades Principales

• Concesión de préstamos y créditos, tanto hipotecarios como al consumo.
• Factoring.
• Arrendamiento financiero (leasing).
• Emisión y gestión de tarjetas de crédito.
• Concesión de avales y garantías.

Fuentes de Financiación

Los EFC se financian a través de:

• Aportaciones de los socios.
• Préstamos de otras entidades.
• Fondos recibidos de las entidades del mismo grupo empresarial.
• Emisión de valores.
• Titulización de activos.

Importante: A diferencia de los bancos y cajas, los EFC no pueden recibir depósitos del público.