Diferencias entre SOCAP y SOFOL: Fuentes de Financiamiento y Conceptos Clave

Diferencias entre Sociedades de Ahorro y Préstamo (SOCAP) y Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOL)

Sociedad de Ahorro y Préstamo (SOCAP): Entidad sin fines de lucro que realiza operaciones de ahorro y préstamo con sus socios, contribuyendo a la inclusión financiera en sus comunidades. Reguladas por autoridades financieras como CONDUSEF y CNBV.

Sociedad Financiera de Objeto Limitado (SOFOL): Otorga créditos a un segmento específico del mercado. Sus ingresos provienen de socios que aportan capital mediante emisiones de deuda y fondos gubernamentales. Reguladas por SAT y BANXICO.

Clasificación de las Fuentes de Financiamiento

1. Según el plazo:
   • Corto plazo
   • Largo plazo
2. Según el origen:
   • Interna:
     • Clases de mantenimiento y enriquecimiento
   • Externa:
     • Aportaciones iniciales de socios y ampliaciones de capital
     • Obligaciones, préstamos y créditos a largo plazo
     • Financiación externa a corto plazo
3. Según la exigibilidad:
   • Propia
   • Ajena

Fuentes de Financiamiento Internas

Constituidas por fondos provenientes de la propia empresa.

1. Emisión de acciones comunes: Participaciones otorgadas a terceros sobre el capital contable y patrimonio de la empresa, con el fin de obtener financiamiento para proyectos.
   • Propiedad:
     • Acciones privadas (un individuo): Capital perteneciente a pocos accionistas (pequeño grupo de inversionistas).
     • Acciones en participación (amplio grupo de inversionistas).
2. Emisión de acciones preferentes: Otorgan a los tenedores privilegios y prioridad sobre las acciones comunes. El objetivo es recibir un dividendo periódico fijo (porcentaje o dólares).
   • Con valor nominal: Valor establecido y dividendo anual especificado como un porcentaje del mismo.
   • Sin valor nominal: Valor nominal no establecido, dividendo anual en dólares.
3. Utilidades retenidas: Ganancias de la empresa destinadas a futuros proyectos o gastos imprevistos.
   • Tipos de utilidades retenidas:
   1. Disponibles para distribución.
   2. Reinversión en la empresa.
   3. Pago de deudas/inversiones futuras.
   4. Financiar proyectos de investigación y desarrollo.
   5. Adquisición de activos fijos.
   6. Pago de impuestos/contingencias.
4. Depreciación y amortización: Operaciones que permiten a las empresas recuperar el costo de la inversión, aplicando provisiones a los gastos.
   • Tipos de depreciación: Fiscal, línea recta, acelerada.
   • Amortización: Activos, pasivos.
5. Incrementos de pasivos acumulados: Generados íntegramente en la empresa, reconocidos mensualmente. Financiamiento sin garantía.
   • Pasivos acumulados: Aumentan directamente con el crecimiento de la organización, sin generar intereses por sí mismos.
6. Venta de activos: Generación de recursos mediante la venta de bienes no utilizados u obsoletos.

Fuentes de Financiamiento Externas

Fondos provenientes del exterior de la empresa.

1. A corto plazo: Pocos requisitos, plazo menor a 12 meses.
2. A largo plazo: Plazo mayor a 12 meses, para proyectos grandes. Se requiere buen historial crediticio y empresa sin riesgos.
3. Triple F (Family, Friends & Fools): Financiamiento de personas de confianza.
4. Incubadoras/Aceleradoras:
   • Incubadoras: Desarrollan pequeñas empresas.
   • Aceleradoras: Impulsan empresas desarrolladas para obtener mayor financiamiento.
5. Leasing/Renting: Modelo de pago por uso (cuota por tiempo de uso del material).
6. Capital semilla: Inversión de terceros en el proyecto del emprendedor a cambio de un beneficio financiero.
7. Préstamo: El prestatario recibe dinero del prestamista, comprometiéndose a devolverlo en cuotas, con intereses y plazos acordados por ambas partes.

Derecho de Preferencia

Permite a los accionistas comunes mantener su participación proporcional en la corporación ante una nueva emisión de acciones. Mantiene el control del voto y protege contra la dilución de su propiedad.

Factoraje Financiero

Servicio donde una empresa vende sus facturas a una entidad especializada para obtener dinero rápido. La entidad cobra las facturas y paga a la empresa, reteniendo una comisión por el servicio.

Elementos: Proveedor, comprador, factor.

Arrendamiento Financiero

Cesión temporal de un bien a un arrendatario, quien paga una renta periódica que incluye el valor del bien, cargos financieros y gastos extras, según un contrato.

Tipos:

1. Financiero: El arrendatario adquiere la propiedad del activo al final del contrato.
2. Operativo: No se obtienen beneficios de los derechos de propiedad a efectos contables.

Crédito Refaccionario

Otorgado para la adquisición de maquinaria o equipo, con el fin de financiar las necesidades productivas de las empresas.

Características:

1. Se especifica el uso del dinero.
2. El producto de la inversión del préstamo funciona como garantía.

Acciones

1. Autorizadas: Número de acciones comunes que el acta constitutiva de una empresa permite emitir.
2. En circulación: Número de acciones comunes vendidas al público.
3. En tesorería: Número de acciones en circulación que la empresa ha recomprado.
4. Emitidas: Número total de acciones comunes puestas en circulación (acciones en circulación + acciones en tesorería).

Unión de Crédito

Institución de crédito regulada y organizada como sociedad anónima, que opera únicamente con sus socios.

Tipos de crédito:

1. Simple: Diseñados a la medida de las necesidades específicas de cada socio.
2. Fraccionario: Financiamiento para la adquisición de maquinaria o equipo.