Contabilidad de Inversiones: Valoración y Asientos

Valoración de Inversiones y Crédito Mercantil

Cálculo del Crédito Mercantil

El crédito mercantil se determina mediante la siguiente fórmula:

Crédito mercantil = Precio de adquisición - Activos netos

Los activos netos se calculan como:

Activos netos = Total de activos (a valor razonable) - Pasivos (a valor razonable)

Asientos de Diario Comunes

Registro de la Inversión Inicial

Al adquirir una participación en otra empresa, se registran los siguientes asientos:

• Debe: Inversión en "empresa" (por el capital social y prima en venta)
• Debe: Gasto de adquisición (si aplica)
• Debe: Prima en venta (si aplica)
• Haber: Efectivo

Registro de Activos y Pasivos

Se registran todos los activos y pasivos de la empresa adquirida a su valor razonable:

• Debe: Todas las cuentas de activo (a valor razonable)
• Debe: Crédito mercantil (si el precio de adquisición excede el valor razonable de los activos netos)
• Haber: Todos los pasivos (a valor razonable)
• Haber: Inversión en "empresa"

Presentación en el Balance General

El balance general de la empresa adquirente debe reflejar:

• Activos: Incluyendo el crédito mercantil, valorados a valor en libros de la empresa compradora y ajustados por los asientos realizados.
• Pasivos: Valorados a valor en libros de la empresa compradora y ajustados por los asientos realizados.
• Capital contable: Incluyendo la utilidad retenida y ajustado por el gasto de adquisición.

Tratamiento del Precio de Ganga (Crédito Mercantil Negativo)

Si el resultado de (Precio - Activos netos) es negativo, se denomina precio de ganga. Este se cancela reconociéndolo como un activo fijo o una ganancia.

Según Norma Mexicana

Los asientos contables bajo la norma mexicana son:

• Registro de la Inversión:
  • Debe: Inversión en empresa
  • Haber: Efectivo o bancos
• Registro de Gastos de Adquisición:
  • Debe: Gasto de adquisición
  • Haber: Efectivo o bancos
• Reconocimiento de Activos y Pasivos:
  • Debe: Todas las cuentas de activo (a valor razonable)
  • Haber: Todos los pasivos (a valor razonable)
  • Haber: Inversión en "empresa"

Según Norma Internacional

Los asientos contables bajo las normas internacionales son similares, con la adición del registro del precio de ganga:

• Registro de la Inversión:
  • Debe: Inversión en empresa
  • Haber: Efectivo o bancos
• Registro de Gastos de Adquisición:
  • Debe: Gasto de adquisición
  • Haber: Efectivo o bancos
• Reconocimiento de Activos y Pasivos:
  • Debe: Todas las cuentas de activo (a valor razonable)
  • Haber: Todos los pasivos (a valor razonable)
  • Haber: Inversión en "empresa"
  • Haber: Precio de ganga (el valor negativo registrado en positivo)

Métodos de Registro de Inversiones

Método del Costo

a) Registro de la compra:

• Debe: Inversión permanente en ""
• Haber: Bancos

b) Registro de dividendos cobrados:

• Debe: Bancos (por el monto de los dividendos recibidos)
• Haber: Ingreso por dividendo (por la utilidad distribuida)
• Haber: Inversión permanente en "" (por la diferencia)

Método de Participación

a) Registro de la Inversión Inicial:

• Debe: Inversión en S
• Haber: Efectivo

b) Registro de la Participación en Utilidades:

• Debe: Inversión en S
• Haber: Participación en utilidades de S

c) Registro de Dividendos Recibidos:

• Debe: Efectivo
• Haber: Inversión en S

Determinación y Ajuste del Exceso de Adquisición

1) Determinar el Exceso

Se calcula la diferencia entre el precio pagado y el valor en libros de los activos netos adquiridos.

• Precio pagado: $ 17,300
• Menos: Valor en libros de la participación adquirida: $ 15,275 (calculado como 23,500 * 0.65)
• = Exceso: $ 2,025

Tabla de Ajuste

Se compara el valor razonable (VR) con el valor en libros (VL) de los activos y pasivos identificables:

VR - VL = DIFERENCIA

• Si la diferencia es negativa, el activo está sobrevaluado.
• Si la diferencia es positiva, el activo está subvaluado.

La diferencia se multiplica por el porcentaje de participación.

Asientos de Ajuste

Registro de la Compra

• Debe: Inversión en subsidiaria ""
• Haber: Bancos

Registro de Gastos de Adquisición

• Debe: Gastos de adquisición
• Haber: Bancos

Reconocimiento de la Participación en Utilidades de la Subsidiaria

• Debe: Inversión en subsidiaria ""
• Haber: Participación en resultados de subsidiaria SANA (calculado como 3,500 * 0.65 * 3/12)

Cobro de Dividendos

• Debe: Bancos (por el monto de los dividendos recibidos)
• Haber: Inversión en subsidiaria SANA (por el monto de los dividendos recibidos)

Ajuste para Amortizar el Exceso (Crédito Mercantil)

• Debe: Participación en resultados de subsidiaria SANA (por el monto a amortizar)
• Haber: Inversión en subsidiaria SANA