Conceptos Esenciales de Finanzas, Divisas y Contratación Pública

Regulación de la Contratación Pública de Alto Valor

1. Definición y Aplicación: Es una regla que se aplica cuando el Estado o una administración pública va a gastar una cantidad significativa de dinero en un contrato (como construir infraestructura, comprar bienes o contratar un servicio).

Si el contrato es muy grande, debe seguir unas normas más estrictas y notificar a nivel europeo (publicación en el DOUE), para fomentar la libre competencia y permitir que más empresas puedan presentarse.

Subvenciones y Financiación de Gastos de Explotación

2. Ayudas a la Explotación Cultural: Es una ayuda que otorga el Estado (a través del Ministerio de Cultura o similares) a empresas o instituciones culturales para ayudarles a cubrir sus gastos habituales, como pagar sueldos, luz, alquiler, etc. Su regulación puede estar vinculada a convenios específicos (como el Convenio CARI).

Proceso de Cálculo de Gastos Subvencionables

• Identificar los gastos de explotación del beneficiario.
• Seleccionar los gastos subvencionables según el convenio.
• Aplicar el porcentaje de financiación permitido.
• Verificar los límites establecidos.
• Ajustar en función del crédito disponible.

Instrumentos Financieros y Gestión de Cobros

3. Contrato de Futuros: Un acuerdo para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura.

4. Factoring (Anticipo de Facturas):

   • Anticipar dinero por tus facturas (obtener liquidez inmediata).
   • Cobrar las facturas por ti (gestión de cobro).
   • Protegerte si el deudor no paga (factoring sin recurso).

Fases del Proceso de Adjudicación de Contratos

5. Recepción de Ofertas.

• Revisión de requisitos formales.
• Evaluación de las ofertas (Criterios clave: Precio, calidad, plazos y experiencia).
• Puntuación y clasificación de las ofertas.
• Notificación a la empresa ganadora y firma del contrato.

Conceptos de Tipo de Cambio y Mercado Forex

6. Apreciación de Divisas: Si el euro vale más que antes frente a la libra, decimos que el euro se ha apreciado.

Impacto de la Demanda de Divisas en el Comercio

1. Efecto de la Demanda de Dólar: Una mayor demanda del dólar (porque las materias primas se pagan en dólares) provoca que el dólar se fortalezca (sube su valor frente a otras monedas).

Consecuencia Interna: Esto puede causar que suban los precios de bienes importados (como el gas) dentro del país. Si un país exporta mucho, puede haber menos disponibilidad para consumo interno, lo que también presiona los precios al alza.

2. Mercado Forex (Foreign Exchange): Es un mercado donde se intercambian divisas. Funciona de forma Over The Counter (OTC), es decir, sin una bolsa centralizada, con operaciones directas entre participantes por medios electrónicos.

3. Tipos de Cambio Spot y Forward:

   • Spot: Es el tipo de cambio actual, para entrega inmediata (normalmente en 2 días hábiles).
   • Forward: Es un tipo de cambio acordado hoy, pero para entrega en el futuro (ej. dentro de 1 mes, 3 meses…).

4. Diferencia entre Factoring y Confirming: El factoring adelanta el cobro al proveedor (el que vende), y el confirming asegura la gestión y el pago al cliente (el que compra).

5. Factores que Fortalecen una Divisa: Exportaciones elevadas, inversión extranjera directa, turismo robusto e interés alto (tasas de interés elevadas).

6. Cuadro de Amortización: Muestra, paso a paso, cómo se devuelve un crédito: cuánto se paga, cuánto corresponde a intereses, cuánto es para devolver el capital, y el capital pendiente en cada periodo.

7. Gráfico ilustrativo.

Garantías de Crédito a la Exportación (CARI)

8. Ventaja para el Banco:

   • Reduce el riesgo de impago del comprador extranjero, porque el Estado (vía CARI) garantiza el cobro.
   • Financia a un coste bajo y seguro, ya que los intereses y condiciones están subvencionados y asegurados.

Ventaja para el Exportador

• Cobro al Contado: El banco le paga todo de una vez, sin tener que esperar a que el comprador pague a plazos.
• Mayor Competitividad: Puede ofrecer mejores condiciones de pago a sus clientes extranjeros, facilitando así la venta.

Riesgos y Similitudes en la Cobertura de Divisas

9. Dificultad del Seguro de Cambio (Forward): Obliga a comprar o vender la divisa al precio pactado, aunque el mercado sea más favorable después. (Implica falta de flexibilidad).

Similitud entre Instrumentos de Cobertura: Ambos (seguro de cambio, futuros, etc.) protegen frente al riesgo de variaciones adversas en el tipo de cambio.