Conceptos Clave del Fondo de Maniobra y el Plan General de Contabilidad

El Fondo de Maniobra

El fondo de maniobra es la parte del activo corriente que está financiada con fondos del patrimonio neto y pasivo no corriente.

• Fondo de maniobra positivo: Se da cuando el activo corriente es mayor que el pasivo corriente, otorgando un margen operativo a la empresa; con el activo corriente, se puede liquidar el pasivo corriente.
• Fondo de maniobra negativo: La empresa tiene problemas para pagar las deudas, ya que una parte del pasivo corriente está financiando el activo no corriente.

Situaciones Financieras

1. Estabilidad financiera total

El activo no corriente y el activo corriente están financiados íntegramente con recursos propios, sin existir pasivo corriente. La solución recomendada es endeudarse moderadamente para utilizar capitales ajenos y aumentar así la rentabilidad.

2. Estabilidad financiera normal

El patrimonio neto y el pasivo no corriente financian el activo no corriente. La solución es vigilar el fondo de maniobra necesario para el desarrollo de la actividad.

3. Situación de suspensión de pagos

El pasivo corriente financia el fondo de maniobra negativo. La solución consiste en ampliar el plazo de pago a sus proveedores y planificar mejor la tesorería.

4. Desequilibrio financiero a largo plazo

Existen problemas de solvencia. La empresa está descapitalizada y toda su financiación es pasivo, lo que deriva en una situación de quiebra técnica. La solución es renegociar las deudas con los acreedores y aumentar el capital.

5. Situación de quiebra

La empresa está totalmente descapitalizada. Una parte del pasivo ha financiado un activo ficticio que no genera rendimiento. La solución es la desaparición de la entidad o un aumento drástico del capital.

Desequilibrios Financieros

• Exceso de liquidez: Activos líquidos que proporcionan baja rentabilidad. Se deben realizar inversiones que proporcionen una mayor rentabilidad.
• Déficit de liquidez:
  • Si el ratio de tesorería es alto pero el de liquidez también lo es, hay que aplicar una política que favorezca la venta de existencias y el cobro a corto plazo.
  • Si el ratio de liquidez es bajo, hay que renegociar la deuda a corto plazo, vender activos improductivos de la empresa para cobrarlos en efectivo a corto plazo o solicitar un préstamo a largo plazo.
• Exceso de solvencia: Es una situación similar a cuando existe un exceso de liquidez.
• Déficit de solvencia: La empresa debe conseguir financiación propia al estar muy endeudada. Se puede optar por renegociar la deuda a largo plazo.

Plan General de Contabilidad (PGC)

Es la normativa que regula e indica cómo las empresas deben llevar su contabilidad. Permite el registro de todos los hechos económicos y las operaciones realizadas, de forma que la información mostrada sea homogénea, comparable y fiable. Se distinguen tres modalidades: PGC General, PGC de PYMES y PGC de Microempresas.

Estructura del PGC

Marco conceptual de la contabilidad

Conjunto de principios y conceptos básicos que inspiran todo el plan. Su objetivo es la imagen fiel y clara de la empresa. La información debe ser relevante y fiable.

Normas de registro y valoración

Se aplican a los elementos patrimoniales. Explican cómo hay que interpretar las operaciones diarias y cómo se reflejan en la contabilidad.

Cuentas anuales

Estados financieros que informan sobre los resultados de la empresa y sobre su situación patrimonial y financiera. Comprenden:

• Balance.
• Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
• Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN).
• Estado de Flujos de Efectivo.
• Memoria.

Cuadro de cuentas

Relación detallada y codificada de todos los elementos patrimoniales de la empresa, expresados en cuentas y subdivisiones con un título que indica su contenido.

Definiciones y relaciones contables

Se estructuran en los siguientes grupos:

1. Financiación básica.
2. Activo no corriente.
3. Existencias.
4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales.
5. Cuentas financieras.
6. Compras y gastos.
7. Ventas e ingresos.
8. Gastos imputados al patrimonio neto.
9. Ingresos imputados al patrimonio neto.