Conceptos Clave de Finanzas Empresariales: Capital, Reservas y Financiación

Terminología Fundamental en la Estructura Financiera de la Empresa

Fuentes Propias y Ahorro Interno

• CAPITAL SOCIAL: Aportación que realizan los socios a la empresa, ya sea en dinero o bienes. A cambio, reciben acciones, participaciones o aportaciones.
• RESERVAS: Son los ahorros de la empresa, constituidos por los beneficios de años anteriores que no se han repartido entre los socios y que se han reinvertido en la misma. Los beneficios que sí se reparten se denominan dividendos.
• CREACIÓN RESERVAS VOLUNTARIAS: Retención de beneficio de la empresa. (Propia, LP, Interna).

Gastos y Dotaciones

• AMORTIZACIONES: Los equipos productivos de una empresa pierden su valor con el paso del tiempo; esto se denomina depreciación. La amortización es el cálculo del valor que han perdido estos equipos productivos, considerándose un gasto más de la empresa.
• PROVISIONES: Fondos que se reservan para cubrir posibles gastos o pérdidas futuras.
• AMORTIZACIONES: (Propio, LP, Interna).

Instrumentos de Deuda y Financiación Externa

Deuda a Corto Plazo

• PAGARES: Préstamo colectivo a corto plazo.
• CRÉDITO COMERCIAL DE LOS PROVEEDORES: Ocurre cuando el proveedor permite al comprador posponer el pago de la compra.
• DESCUENTO DE EFECTOS COMERCIALES (Entidad Bancaria): Letras de cambio que se cobran antes de su fecha de vencimiento, solicitando al banco el adelanto de dinero. Tiene un coste por intereses y comisiones. (Ajena, CP, Externa).
• PRÉSTAMO BANCARIO A CORTO PLAZO: (Ajena, CP, Externa).
• APERTURA LÍNEA DE CRÉDITO O CUENTA DE DINERO (pedir crédito): (Ajena, CP/LP, Externa).

Deuda a Largo Plazo y Empréstitos

• BONOS Y OBLIGACIONES: Empréstito, es decir, un préstamo colectivo que la empresa o el Estado solicita a particulares en lugar de pedírselo al banco.
• EMISIÓN DE OBLIGACIONES: (Ajena, LP, Externa).

Otras Formas de Financiación y Arrendamiento

• LEASING: Contrato de arrendamiento con opción de compra. (Ajena, LP, Externa).
• RENTING: Similar al *leasing*, pero sin opción de compra.
• PROVEEDORES DE INMOVILIZADO: Deuda que asumes con la empresa que te ha vendido el inmovilizado (mobiliario, maquinaria, locales).
• ARRENDAMIENTO DE NUEVOS EQUIPOS: (Ajena, LP, Externa).

Operaciones Financieras Generales

• PRÉSTAMO: Operación financiera en la que la entidad financiera entrega a una persona una cantidad fija de dinero, con la condición de que la persona devuelva esa cantidad más unos intereses pactados en un plazo determinado.
• FACTORING: Contrato por el cual la empresa traspasa las facturas a cobrar y, a cambio, obtiene el dinero inmediatamente. Este servicio tiene un coste debido a los descuentos aplicados.
• CRÉDITO: Cantidad de dinero con un límite fijado que una entidad pone a disposición de un cliente. Al cliente no se le entrega esa cantidad de golpe, sino que puede utilizarla según la necesidad de cada momento.
• LETRAS DE CAMBIO: Instrumento que garantiza aún más las obligaciones de pago. Se puede esperar a la fecha de vencimiento o negociarla.

Ejercicios de Clasificación (Fuente, Plazo, Tipo)

Clasificación de Operaciones Financieras

A continuación, se clasifican diversas operaciones según su naturaleza (Propia/Ajena), Plazo (CP/LP) y Origen (Interna/Externa):

• EMISIÓN DE OBLIGACIONES: Ajena, LP, Externa.
• CRÉDITOS NUESTROS PROVEEDORES: Ajena, CP, Externa.
• CREACIÓN RESERVAS VOLUNTARIAS: Propia, LP, Interna.
• ARRENDAMIENTO DE NUEVOS EQUIPOS: Ajena, LP, Externa.
• PRÉSTAMO BANCARIO A CORTO PLAZO: Ajena, CP, Externa.
• EMISIÓN DE NUEVAS ACCIONES (Ampliar Capital Social): Propia, LP, Externa.
• DESCUENTO DE EFECTOS COMERCIALES ENTIDAD BANCARIA: Ajena, CP, Externa.
• APERTURA LÍNEA CRÉDITO O CUENTA DE DINERO (pedir crédito): Ajena, CP/LP, Externa.
• AMORTIZACIONES: Propio, LP, Interna.
• LEASING: Ajena, LP, Externa.