Cálculo de Estados Financieros y Evaluación de Ratios de Solvencia Empresarial

Ejercicio 1: Determinación del Estado de Resultados

Una empresa dedicada a la producción y venta de abarrotes presentó, durante el año 2024, los siguientes movimientos financieros: ingresos por ventas de $200, costos de producción y distribución de $80, gastos de administración de $10 y un pago de intereses por deudas de $10. La normativa exige el pago de un 25% de impuesto sobre las utilidades.

A continuación, se detalla el cálculo del resultado operacional, el margen no operacional, las utilidades antes de impuestos, el monto del impuesto a pagar y las utilidades después de impuestos:

• 1. Ingresos por venta: $200
• 2. Costos de producción y distribución: $80
• 3. Margen bruto: $120 (calculado como: Ingresos por venta – Costos de producción y distribución)
• 4. Gastos de administración: $10
• 5. Resultado operacional: $110 (calculado como: Margen bruto – Gastos de administración)
• 6. Resultado no operacional (intereses): $10
• 7. Utilidades antes de impuesto: $100 (calculado como: Resultado operacional – Resultado no operacional)
• 8. Impuestos: $25
• 9. Utilidades después de impuestos: $75 (calculado como: Utilidad antes de impuesto – Impuestos (25%))

Ejercicio 2: Cálculo de Depreciación de Activos Fijos

La institución educativa utiliza edificios para salas de clases y oficinas. Recientemente, se adquirió un nuevo inmueble por un monto de $1.200 millones (excluyendo el valor del terreno). Se estima una vida útil de 50 años y un valor residual (de venta) de $200 millones al finalizar dicho período.

Cálculo de la Depreciación Anual

La fórmula aplicada es: (Valor Inicial – Valor Final) / Número de años.

Depreciación anual: ($1.200 - $200) / 50 = $20 millones al año.

Ejercicio 3: Estructura del Estado de Situación Financiera

A partir de los registros contables, se determinan las siguientes partidas:

• Depósito a 30 días: (Total activos corrientes – Cuentas por cobrar – Inventarios) = 100
• Terrenos: (Total activos no corrientes – Maquinarias – Construcciones) = 500
• Total Activos: (Total activos corrientes + Total activos no corrientes + Otros activos) = 1500
• Total Pasivos Corrientes: (Sueldos por pagar + Cuentas por pagar + Deudas bancarias < 12 meses) = 600
• Total Pasivo No Corriente: (Deudas bancarias a más de 12 meses + Arriendos por pagar) = 300
• Total Pasivos y Patrimonio: (Total pasivo corriente + Total pasivos no corrientes + Total patrimonio) = 1500

Ejercicio 4: Cálculo e Interpretación de Índices Financieros

Basándose en el Estado de Situación Financiera anterior, se calculan los siguientes indicadores clave:

1. Capital de Trabajo

Fórmula: Total Activo Corriente – Total Pasivo Corriente

Resultado: 500 – 600 = -100. Un resultado negativo indica un insuficiente capital circulante. Mientras que un valor positivo (>0) muestra equilibrio financiero, un valor negativo señala desfinanciamiento y la necesidad de realizar ajustes operativos.

2. Razón Corriente

Fórmula: Total Activo Corriente / Total Pasivo Corriente

Resultado: 500 / 600 = 0,83 (83%). Esto representa un endeudamiento moderado. Generalmente, valores superiores a 0.5-0.6 sugieren un alto riesgo financiero, mientras que valores inferiores a 0.5 indican una mayor solidez patrimonial.

3. Test Ácido

Fórmula: (Total Activo Corriente – Inventario) / Total Pasivo Corriente

Resultado: (500 - 200) / 600 = 0,5. Este valor refleja una baja liquidez inmediata. Un valor superior a 1 indica buena liquidez inmediata, mientras que un valor inferior a 1 sugiere riesgo de insolvencia a corto plazo.

4. Índice o Razón de Apalancamiento (Leverage)

Fórmula: Deuda Total (Pasivo Corriente + Pasivo No Corriente) / Total Patrimonio

Resultado: 900 / 600 = 1,50. Esto indica una dependencia media de deuda externa. Un ratio inferior a 1 implica un autofinanciamiento fuerte; un ratio entre 1 y 2 indica un uso moderado de deuda para potenciar la rentabilidad, aunque con una mayor vulnerabilidad ante cambios del mercado.