Activo, Patrimonio Neto y Pasivo

A. Activo No Corriente            Patrimonio Neto

Inmovilizado Intangible            Capital Social

• 1. Patentes
• 2. Marcas
• 3. Aplicaciones informáticas (beneficio o pérdida pendiente de aplicar)

Inmovilizado Material

• Instalaciones técnicas
• Terrenos
• Construcciones
• Maquinaria
• Elementos de Transporte
• Equipo Informático
• Mobiliario

Inmovilizado Financiero

• Inversiones a L/P (Permanentes)

(Amortización negativa)

• Reservas
• Resultado del ejercicio

Pasivo No Corriente

• Préstamos o deudas a largo plazo
• Emprésitos

Pasivo Corriente

• Proveedores
• Efectos a pagar
• Acreedores
• Deudas de Hacienda
• Préstamos o deudas a corto plazo
• Deudas a trabajadores y seguridad social

B. Activo Corriente

Existencias

• Mercaderías
• Materias primas
• Productos en curso

Realizable

• Clientes
• Efectos comerciales a cobrar
• Deudores

Disponible

• Inversiones Financieras Temporales
• Bancos
• Caja

Análisis de Ratios Financieros

• Liquidez: AC (Existencias + Realizable + Disponible) / PC (Exigible a corto plazo)
  • Se espera cobrar durante el año (3 veces más) de lo que se tiene que devolver.
  • No hay problemas de liquidez entre 1.5-2, podemos pagar.
  • Escasez, óptimo, exceso de liquidez.
• Tesorería: (Realizable + Disponible) / Exigible a corto plazo
  • Liquidez inmediata, entre 0,75 y 1.
  • Indica si hay o no efectivo para cubrir la deuda a corto plazo.
• Disponibilidad: Disponible / Exigible a corto plazo
  • Entre 0,1 y 0,3 indica la capacidad de la empresa para hacer frente a la deuda a corto plazo con su efectivo disponible.
• Garantía: Activo (ANC + AC) / Pasivo (PNC + PC)
  • Entre 1.5 y 2.5. Si es menor, indica quiebra técnica, ya que ni aun vendiendo todo el activo se podría pagar la deuda. Mide la solvencia.
• Endeudamiento o Exigibilidad: Pasivo (PNC + PC) / (Neto + Pasivo)
  • No debería superar 0.5. Un valor superior indica que la deuda es superior a los fondos propios, lo que implica una estructura financiera arriesgada.
• Calidad de Deuda: Exigible a corto plazo / Exigible total (PNC + PC)
  • Interesa tener menos deudas a corto plazo, ya que ponen en riesgo a la empresa. Cuanto menor sea el valor, mayor será la calidad de la deuda.
• Autonomía Financiera: Recursos propios (Patrimonio Neto) / Exigible total (PNC + PC)
  • Es mayor cuanto más alto sea el ratio. Un ratio alto indica menor dependencia de los acreedores.
• Fondo de Maniobra (FM): AC - PC o NP + PNC - ANC
  • Si es positivo: no hay problemas de solvencia financiera para pagar las deudas a corto plazo.
  • Si es negativo: el activo no corriente está financiado por el pasivo corriente, lo que puede generar dificultades para pagar la deuda a corto plazo.