Anàlisi Financera: Clau per a la Solvència Empresarial

Anàlisi Financera: amb la liquiditat que tenim podem pagar els deutes = solvència.

Estabilitat Financera Total: l’actiu que tinc no depèn del passiu.

Estabilitat Financera Normal: gràcies a l’actiu que tinc puc pagar el passiu.

Suspensió de Pagaments: amb l’actiu que tinc puc pagar el passiu.

Desequilibri Financer: tens més pèrdues que guanys, encara que pots obtenir un guany inferior a les pèrdues.

Situació de Fallida: el deute es fa gran perquè l’actiu no té guanys.

Anàlisi Econòmica: objectiu: relacionar els beneficis de les inversions i dir si és eficient o no.

RÀTIOS:

Disponibilitat: disponible/passiu corrent → calcula com cobrir els préstecs amb els diners que tenim al banc. → valor òptim (0,3-0,4).

• Be: el termini està per sobre del valor òptim, per tant, aquesta empresa no té problemes per pagar els seus deutes a curt termini amb els diners que té disponibles.
• Es passa molt: pot estar perdent rendibilitat d'aquests recursos disponibles.
• Per sota: està per sota del valor òptim, per tant, aquesta empresa té problemes per pagar els seus deutes a curt termini amb els diners que té disponibles.

Tresoreria: realizable + disponible/p.c. → valor òptim (1 - 1,2).

• Per sobre: l'empresa no tindrà problemes per pagar els seus deutes a curt termini amb els diners que té disponibles més els que ha de cobrar o realitzables.
• Per sota: l'empresa tindrà problemes per pagar els seus deutes a curt termini amb els diners que té disponibles més els que ha de cobrar o realitzables.

Liquiditat: actiu corrent/passiu corrent → valor òptim (1,5-1,8).

• Be: està dins de l’òptim, i el fons de maniobra és positiu, per tant, l’empresa no tindrà problemes per pagar els deutes a curt termini.
• Malament: no està dins de l’òptim i el fons de maniobra és negatiu, per tant, l’empresa tindrà problemes per pagar els deutes a curt termini. Estàs tirant més de caixa, patrimoni net, que no del producte.

Fons de Maniobra: actiu corrent - passiu corrent. A partir del fons de maniobra podem veure la situació financera de l’empresa.

Garantia: total actiu/passiu no corrent + p.c. → ens diu si pot pagar tot tipus de deute tant a curt com a llarg termini. → valor òptim (1,7-2).

• Be: a llarg termini, l'empresa no ha de tenir risc de fallida ja que les seves inversions de l’actiu cobreixen els deutes.
• Malament: a llarg termini, l'empresa pot tenir risc de fallida ja que les seves inversions de l’actiu no cobreixen els deutes.

Endeutament: PNC + passiu corrent / patrimoni net + passiu → quantitat de deute que té una empresa. → valor òptim (0,20 - 0,60).

Estructura del Deute: passiu corrent entre passiu → quantitat de deutes a curt termini. Valor òptim → 0,20 - 5.

Rendibilitat Econòmica: BAII entre actiu.

• Marge: BAII entre vendes.
• Rotació: el que puc obtenir després d'una inversió: vendes entre actiu.

Rendiment de l'actiu, les inversions totals de l'empresa.

Rendibilitat Financera: el que es guanya el propietari de l'empresa, relació entre el benefici net i els recursos propis de l'empresa. Benefici net/patrimoni net.

• Marge: BN entre vendes.
• Rotació: vendes entre actiu.
• Palanquejament: actiu entre PNC.

És la relació d’inversió de l'empresa amb la quantitat de recursos propis.

Rendibilitat de les Vendes: benefici final. BAII entre l’impost net de la xifra de negocis.

Cost Mitjà: CFA = despeses financeres / passiu.

Palanquejament és positiu quan CFA és més petit que rendibilitat econòmica.

Qualitat del Deute: passiu corrent / (passiu no corrent + passiu corrent) (valor òptim: més petit que 0,5).