Anàlisi Financer i Rendibilitat Empresarial

2.1: El fons de maniobra és l'actiu corrent finançat pel passiu no corrent.

A: (5000+7000+2000) - 11.000 = 3.000 (aquesta empresa té una situació financiera estable, ja que els actius corrents cobreixen els deutes a curt termini amb un marge de seguretat. Per tant, podem dir que és solvent.

B: (6000+8000+1000) - 16.000 = 1.000 (Es troba en una situació de suspensió de pagaments, amb un desequilibri financer a curt termini. La liquidació de tot l'actiu corrent no cobrirà els deutes a curt termini, podent portar a una suspensió de pagaments i un possible concurs de creditors. Per millorar la seva situació, es recomana renegociar els deutes amb els creditors per ampliar els terminis de pagament o vendre actius fixos no essencials per a la producció.

C: (2000+2000+1000) - 21.000 = -16.000 (està en risc de suspensió de pagaments i concurs de creditors. La seva situació és més crítica que la de l'empresa B, amb una diferència negativa més gran entre l'actiu corrent i el passiu corrent. Com a solució, es recomana allargar els terminis de pagament dels deutes, vendre actius fixos no essencials i buscar finançament extern, malgrat la dificultat causada per la situació del fons de maniobra.

2.2 Ràtio de tesoreria

A) (7000+2000)/11.000 = 0.81 (Podem observar que l'empresa no presenta problemes de liquiditat a curt termini, ja que el resultat es troba dins dels valors òptims, concretament amb un índex de liquiditat de 0.81. Això indica que els actius realitzables i el disponible cobreixen en un 81% els deutes a curt termini.

B) (8000+1000)/16.000 = 0.56 (L'empresa té un resultat inferior als valors òptims, mancant-li capacitat per pagar els deutes a curt termini. Es recomana renegociar pagaments amb proveïdors i cobrar els deutes dels clients.

C) (2000+1000)/21.000 = 0.14 (està per sota dels valors òptims, acostant-se al risc de suspensió de pagaments o concurs de creditors. No pot fer front als seus deutes a curt termini i manca de liquiditat. Es recomana buscar inversors, prendre un préstec i renegociar els deutes a curt termini.

Ratio de Garantia:

A) 24.000/(3000+1000) = 1.71 (Aquesta empresa pot pagar els seus deutes amb els seus actius, amb un valor de 1.71, amb marge addicional.

B) 29.00/(3000+16000) = 1.5 (Encara que l'empresa no estigui òptimament posicionada, pot pagar els seus deutes amb un valor de 1.5, indicant marge de benefici. Per millorar, es suggereix reduir despeses, cobrar deutes pendents, renegociar dates de pagament i obtenir més participacions de socis.

C) 32.000/(10.990+21.000) = 1.00 (L'empresa B està finançant tot el seu actiu amb passius, sense tenir cap marge i amb risc de fallida. Necessita urgentment buscar finançament extern, ja sigui de socis o d'una entitat financera, i potencialment vendre actius no essencials.

Ratio d'Estructura del deute:

A) 11.000/(3000+11000) = 0.78 (Els deutes a curt termini de l'empresa A representen el 78%, una situació preocupant que excedeix els valors òptims. És recomanable renegociar els pagaments per allargar-los en el temps.

B) 16.000/(3000+16000) = 0.84 (Amb el 84% dels deutes a curt termini, l'empresa mostra una mala qualitat del deute. La solució: renegociar els termes de pagament dels deutes.

C) 21.000/(10.990+21000) = 0.65 (L'Empresa C té una millor qualitat del deute, però encara és dolenta, amb un 65% de deutes a curt termini. La solució és la mateixa que per a les altres empreses: renegociar els termes de pagament dels deutes.

2.3 Rendabilitat econòmica:

A) 9.000/24.00*100 = 37.5% (Obté 37.5 cèntims per cada euro invertit.

B) 6.000/29.000*100 = 20.689 = 20.69% (Obté 20.69 cèntims per cada euro invertit.

Rendabilitat financiera:

A) 1000/10.000*100 = 10% (Els socis de l'empresa A obtenen un benefici de 10 cèntims per cada euro invertit.

B) 8000/10000*100 = 80% (Els socis de l'empresa B obtenen un benefici de 80 cèntims per cada euro invertit.

En rendibilitat econòmica A és la que obté més benefici, per contrari pel que fa la rendabilitat financiera es l'empresa B