Activos Reales vs. Activos Financieros y el Sistema Financiero Español

Activos Reales y Activos Financieros

Un activo es un bien con un valor de mercado cuya posesión proporciona riqueza. Existe una enorme variedad de activos, que podemos clasificar en activos reales o físicos y en activos financieros.

• Activos reales: son bienes físicos.
• Activos financieros: son títulos con derecho a recibir renta. Son creados por los intermediarios financieros, el sector público y las empresas: los bancos crean depósitos, las empresas emiten bonos, obligaciones y acciones, el sector público emite deuda pública en forma de bonos, letras y obligaciones.

El dinero, al ser además medio de cambio, facilita que los individuos y las empresas intercambien activos reales y financieros. Los títulos que se emiten pueden ser de renta fija o de renta variable. Los de renta fija suponen un préstamo con promesa de devolución del principal más una renta fija en plazos determinados. Los valores de renta variable carecen de la seguridad de una renta futura pero tienen la posibilidad de un mayor rendimiento.

Los Bancos: Los Servicios que Ofrecen y la Creación de Dinero

Depósitos

• A la vista: son las cuentas corrientes. Disponibilidad inmediata.
• De ahorro: las cartillas de ahorro.
• A plazo: son las imposiciones con fecha de vencimiento y no se pueden retirar sin una penalización.

Transacciones

Son los servicios que prestan los bancos a sus clientes. Las fundamentales son aceptar cheques y órdenes de transferencias de dinero de una cuenta a otra.

Préstamos

Se conceden a clientes que necesitan financiación.

Cajas de Seguridad

Se utilizan para depósitos de valor.

Otros Servicios

Asesoramiento financiero, cambio de moneda extranjera, planes de pensiones.

El Sistema Financiero Español

Pueden clasificarse en:

• Intermediarios financieros bancarios: son los que tienen capacidad para crear dinero. Sus activos financieros son aceptados como medios de pago, son dinero. Son intermediarios financieros bancarios los propios bancos, las cajas de ahorro, etc.
• Intermediarios financieros no bancarios: son los que no tienen capacidad de crear dinero. Los activos que emiten no son dinero en sentido estricto. Son intermediarios financieros no bancarios las sociedades de inversión, las compañías de seguros, etc.

Bancos y Cajas de Ahorro

Reciben dinero de los particulares, materializándose en cuentas corrientes, libretas de ahorro e imposiciones a plazo fijo. Además, conceden préstamos, negocian efectos comerciales y conceden líneas de crédito.

Líneas de Crédito

Es una forma de financiación que utiliza la empresa cuando quiere disponer de medios financieros para prever posibles necesidades, pero no sabe exactamente qué cantidad necesitará. En este caso, la empresa puede pedir a una entidad financiera una línea de crédito y el banco pone a su disposición una cuenta corriente con el límite acordado.

Sociedad de Leasing

Son sociedades que ofrecen bienes de inmovilizado en condiciones de arrendamiento con opción de compra. Mediante la adquisición por leasing, la empresa que necesita el bien acude a este tipo de sociedades. Estas, que son entidades financieras de leasing, compran el elemento de inmovilizado para alquilárselo a la empresa por un tiempo determinado.

Sociedad de Factoring

Son aquellas cuya actividad principal consiste en ofrecer el servicio de cobro de las facturas pendientes de cobro. La forma de proceder sería: la sociedad concede un crédito a la empresa, con garantía de las facturas pendientes de cobro, asumiendo los impagos.

Mercado de Valores

Mercado especializado en la compraventa de toda clase de títulos y cuya función es canalizar el ahorro hacia la inversión.