Ràtios d'Anàlisi Patrimonial i Financera

Ràtios d'Anàlisi Patrimonial

Ràtios d'Estructura Econòmica

• Actiu no corrent: Actiu no corrent / Total actiu
• Immobilitzat material: Immobilitzat material / Total actiu
• Immobilitzat intangible: Immobilitzat intangible / Total actiu
• Inversions financeres a llarg termini: Inversions financeres a llarg termini / Total actiu
• Actiu corrent: Actiu corrent / Total actiu
• Existències: Existències / Total actiu
• Deutors comercials: Deutors comercials i altres comptes a cobrar / Total actiu
• Actius financers a curt termini: Actius financers a curt termini / Total actiu
• Tresoreria: Efectiu i altres actius equivalents / Total actiu

Ràtios d'Estructura Financera

• Recursos permanents: (Patrimoni net + Passiu no corrent) / (Patrimoni net + Passiu)
• Recursos propis o Patrimoni net: Patrimoni net / (Patrimoni net + Passiu)
• Recursos aliens totals: (Passiu corrent + Passiu no corrent) / (Patrimoni net + Passiu)
• Passiu no corrent: Passiu no corrent / (Patrimoni net + Passiu)
• Passiu corrent: Passiu corrent / (Patrimoni net + Passiu)

Ràtios d'Anàlisi Financera

Ràtios de Liquiditat

• Liquiditat: (Actius financers a curt termini + Efectiu i altres actius líquids equivalents) / Passiu corrent
  • Valor acceptable quan s'aproxima a 1.
  • Quan s'aproxima a 0 indica liquiditat molt baixa. Dificultat financera.
  • Quan és superior a 1, l'empresa té actius corrents ociosos que no generen rendibilitat.
• Tresoreria: Efectiu i altres actius líquids equivalents / Passiu corrent
  • Entre 0,2 i 0,3, valor ÒPTIM.
  • Un valor més baix seria símptoma de liquiditat insuficient per a pagaments a curt termini.
  • Un valor excessivament elevat reflecteix infrautilització del disponible.
• Fons de maniobra: Actiu corrent / Passiu corrent
  • Entre 1,5 i 2, valor ÒPTIM. El valor del ràtio ha d'estar a prop de 2, el que ens indica que l'actiu corrent és el doble que el passiu corrent.
  • Un valor més petit que 1 indica que el fons de maniobra és negatiu, situació de perill.
  • Un valor més petit que 1,5 indica que està en situació de precaució.
• Regla d'or: Recursos permanents / Actiu no corrent

Ràtios d'Endeutament

• Endeutament: (Passiu no corrent + Passiu corrent) / Patrimoni net
  • 1, valor ÒPTIM.
  • Inferior a 1, indica que està finançada quasi completament per recursos propis.
• Recursos permanents: (Patrimoni net + Passiu no corrent) / (Patrimoni net + Passiu)
• Qualitat del deute: Passiu corrent / Passiu no corrent
• Garantia: Actiu / Passiu
  • Entre 1,5 i 3, valor ÒPTIM.
  • Un valor més petit que 1 indica que els deutes totals superen l'actiu, el que representa que els fons propis són negatius. Situació de perill.
  • Si és pròxim a 1, situació de precaució, ja que la fallida s'aproxima.
  • Si és més gran que 1,5, situació adequada, ja que en principi es disposa d'actius suficients per a garantir el reemborsament dels deutes.
• Fermesa/Consistència: Actiu no corrent / Passiu no corrent
  • Al voltant de 2, valor ÒPTIM.
  • Ens indica que la meitat de l'actiu no corrent està finançat amb recursos aliens a llarg termini, mentre que l'altra meitat ho està fent el Patrimoni Net.
• Estabilitat: Actiu no corrent / Patrimoni net