Procedimientos por los cuales el banco central incide en la oferta monetaria

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CONCEPTO DEL SISTEMA FINANCIERO:


Mercado donde oferentes y demandantes se ponen de cuerdo.Conjunto de instituciones que hacen de intermediarios entre oferentes de dinero o fondos, recursos financieros etc y demandantes cuya actividad está regulada por los organismos gubernamentales.

TIPOS DE PRODUCTOS FINANCIEROS:DE RENTA FIJA


Aporta siempre la misma cantidad obligaciones y bonos. Siempre el mismo porcentaje.

DE RENTA VARIABLE

Los que no nos dan la misma renta siempre. Son las acciones, que dan dividendos.

PRODUCTOS BANCARIOS DE PASIVO

Bancos, cajas o cooperativas de crédito que adquieren una obligación con sus clientes por prestarles dinero que depositan en cuentas de ahorro, Corrientes o plazos fijos.

PRODUCTOS BANCARIOS DE ACTIVO

El banco adquiere un derecho de cobro con sus clientes. Préstamo, crédito y descuento de efectos comerciales.

OTROS TIPOS DE PRODUCTOS FINANCIEROS


Fondos de inversión, planes de pensiones, planes de jubilación y los seguros.

MERCADOS FINANCIEROS:CLASIFICACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS


1)

SEGÚN EL MOMENTO DE VIDA DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS:

Que puede ser mercado primario y mercado secundario.

El primario es el que se origina cuando se colocan por primera vez los activos o títulos financieros.
El secundario es en el que se intercambian títulos por segunda, tercera y cuarta vez como por ejemplo la bolsa.2)

SEGÚN EL TIPO DE PRODUCTOS NEGOCIADOS:

Los hay bancarios y monetarios; el bancario es en el que las entidades de crédito intercambian con sus clientes es decir es el mercado en el que entidades bancarias y clientes se ponen en contacto. Si el producto negociado es monetario van a aludir al dinero y es en los que se negocia dinero o activos financieros muy líquidos uno de los mas conocidos de este sector monetario es el interbancario, este es en el que los bancos se relacionan entre sí. En algunos casos los bancos no llegan a cumplir sus objetivos y se piden préstamos entre ellos. El dinero se intercambia a un tipo de interés concreto que en Madrid se llama MIBOR y en la zona de los bancos europeos se llama EURIBOR así como en Londres lo determinan LIBOR.
Anteriormente los tipos de interés en este tipo de mercado interbancario los establecía el Banco de España en la actualidad es el Banco Central Europeo quién tiene esa responsabilidad.3)

SEGÚN EL NIVEL DE ORGANIZACIÓN

Hay mercados ORGANIZADOS dentro de los cuales hay dos tipos, OFICIALES y NO OFICIALES y también existen otro tipo que son los NO ORGANIZADOS.
ORGANIZADOS: Son aquellos que tienen una normativa muy clara y dentro ellos diferenciamos dos.-OFICIALES: Que son regidos por normas de derechos público. -NO OFICIALES: Como por ejemplo AIAF que no dependen de entidades públicas pero son organizados y tienen sus propias normas, son privados.
NO ORGANIZADOS:No tienen normas específicas, es un mercado donde se consigue cobertura de financiación legal per otras vías como amigos, familiares etc.

COMPOSICIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL


CONCEPTO: Es el compuesto por una serie de instituciones especializadas, dependientes del ministerio de economía y desarrollan.LOS CINCO GRANDES BLOQUES DEL S.F.E. :-BANCO DE ESPAÑA -CAJAS DE AHORROS
-COOPERATIVAS DE CRÉDITO-EL INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL (I.C.O)
SECTOR BANCARIO
BANCO DE ESPAÑA Y CENTRALES
:Es el Banco Central en España y controla la actividad financiera del país.En EEUU por ejemplo se llama la reserva federal.La UE es una entidad superior. En la UE hay 25 países cada uno con su banco central y se creo un banco central europeo para controla al
resto de bancos centrales.El sistema europeo de bancos centrales engloba los 25 bancos centrales más el banco central europeo. Es simplemente un sistema en el que se coordinan. No es un ente aparte.Los países que tienen el € están incluidos en el llamado EUROSISTEMA. Esto implica que estos países tengan que seguir la misma política monetaria ( que es principalmente el dinero que hay en circulación) el banco central europeo solo lo puede imponer a los países del EUROSISTEMA.
FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL EUROPEO:-
Garantizar que se van a cumplir las funciones del sistema europeo de Bancos Centrales.-Formular la política monetaria de la UE.
-Autorizar en exclusiva la emisión de billetes y monedas dentro de la UE. Cuya puesta en circulación se hace a través de los Bancos Centrales de cada país.-Asumir el reglamento que regula el funcionamiento interior del Banco Central Europeo.-Controlar las funciones que tienen atribuidas propias de los bancos centrales de cada país.

BANCO DE ESPAÑA:


Es el banco central del estado español.

FUNCIONES:

Realizar operaciones de crédito con entidades sometidas a su supervisión. Conceder préstamos y solicitar a otros bancos o cajas de ahorros y a entidades financieras a las que supervisa el Banco de España. Lo hace para controlar la cantidad de moneda en curso.Cuando hay mucho dinero, aumentan los precios y para parar esto el Banco de España pide dinero a los demás bancos para que no lo tengan y así conceder menos dinero a la gente.Cuando hay poco dinero, el Banco de España concede dinero o préstamos a los demás bancos. La subida de precios es la llamada INFLACCIÓN. -Realizar operaciones de mercado abierto.Es comprar y vender entre el Banco de España y el resto de bancos o entidades de crédito títulos, obligaciones o bonos.La cartera de valores son las acciones, bonos o títulos que tiene la empresa pero no las propias, sino que son compradas o adquiridas de otras empresas. El Banco Central no puede ser accionista de ninguna otra empresa u otro banco. -Coeficiente de reservas mínimas.Supone que solo un % del dinero que circula en anotaciones en cuenta se va a sacar en liquido del mismo. Actualmente es del 2%.Si queremos que haya mas dinero en la economía se reduce el coeficiente. -Regular los mercados interbancarios y de divisas.Esos Mercados están controlados por el Banco de España, y las divisas donde compramos otras monedas para el cambio y ofrecemos la nuestra. Las divisas se intercambian internacionalmente aunque ahí NO interviene el Banco de España si es entre dos bancos de otras Naciones pero cuando un Banco Español interviene con otro extranjero sí, aplicando las reglas establecidas. -Gestionar la deuda pública.Colocar entre el público títulos de deuda que emite el estado, Bonos de estado, Letras del tesoro etc. -Ejercer la inspección de los bancos privados y aplicar medidas sancionadoras si fuese necesario.El Banco de España se entera que un banco da más créditos de los que debería y hay que garantizar que esto vaya bien, si el Banco de España tiene alguna duda puede intervenir ese banco durante tres años y gestionarlo, sino pudiera sanearse el banco sería incautado y lo saca a la venta. (caso banesto) El Banco de España lo intervino, lo gestiónó y al verlo complicado lo puso a la venta con la cifra suficiente como para cubrir la deuda y gestionarlo.

Países DEL EUROSISTEMA


Alemania, Francia, Austria, Bélgica, Luxemburgo, España, Finlandia, Holanda, Irlanda, Italia, Grecia, Portugal y Eslovenia.

BANCA PRIVADA:


Empresa privada sociedad anónima, que como actividad habitual, recibe fondos, dinero, liquidez del público en forma de depósitos temporales (dinero en cuenta) que los bancos tendrán que devolver y los invierten concediendo préstamos y operaciones similares, créditos, empréstitos…

REQUISITOS:

S.A. Con el 100% del capital desembolsado así como 100% del capital suscrito con un capital mínimo de 18.030.363€ .El objeto social debe ser exclusivamente actividades de crédito. Tienen empresas filiales propias de seguros para ofrecer este tipo de productos.
Si tienes al menos el 5% de las acciones de una empresa debes ser una persona Idónea.-Nunca procesados.-Nunca inhabilitados para un cargo público.-No estar declarado en quiebra o suspensión de pagos.
JERARQUÍA S.A.-Junta General de Accionistas.-Consejo de administración.-Gerente.-Consejero delegado.Así mismo hay que contar con un equipo de auditores externos que controlen la legalidad.

CAJAS DE AHORROS:


Son Fundaciones Benéfico Sociales, su actividad no es lucrativa, y se dedican a la actividad financiera típica de intercambiar dinero y embolsarse intereses son iguales en cuanto al tipo de actividades pero se diferencian en su objetivo. Tienen unos gestores que mueven el dinero y lo administran e invierten y estos se emplean en obra social como por ejemplo centros de día, protege bosques etc. Estas Fundaciones Benéfico Sociales nunca pertenecen al estado.El fondo de dotación que una caja de ahorros debe tener es como el de cualquier banco privado o publico de 18.030.263€.Si una caja de ahorros necesita ampliar fondos, no tiene esa posibilidad ya que no posee capital social sino un fondo social.La solución a este problema es la AUTOFINANCIACIÓN. Esto se trata de utilizar parte de los beneficios para la autofinanciación aumentando su fondo de dotación. Debe matizarse esta parte de la aportación de beneficios a ese fondo ya que al menos un 80% de esos beneficios deben ser obligatoriamente empleados en obras sociales pudiendo así ingresar el resto de los beneficios 20% en el fondo.Para poder competir en el mercado a las cajas se les permite absorber bancos y otras cajas no pudiendo nunca ser al contrario es decir un banco no podría absorber una caja.Las Fundaciones desgravan, no tienen capital sino fondo social o de dotación y son un patrimonio con personalidad jurídica. Es decir serie de bienes y derechos.
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Órganos que rigen una caja de ahorros:

Asamblea General.Consejo de Administración.Comisión de Control. (controla cuentas y tipo de gestión hecha)
CECA: Confederación Española de Cajas de Ahorro, agrupa todas las cajas y tienen reuniones para llegar a acuerdos y tratar temas que les conciernen aunque las controla el Banco de España.

COOPERATIVAS EN GENERAL:


Debe tener un mínimo de 5 socios, tiene una política de libre entrada y salida y son los cooperativistas los que gestionan la empresa. En cuanto al capital social pueden ser aportaciones de bienes y derechos y debe estar subscrito el 25% . El Capital de las cooperativas es variable al haber libre entrada y salida. El cooperativista se lleva al irse su aportación y su parte de los beneficios si los hubiera y el Capital mínimo de este tipo de sociedad es el que determinen los estatutos de la cooperativa.

COOPERATIVAS DE CRÉDITO


En general una cooperativa asocia a personas con las mismas necesidades, realiza una labor para solucionar sus problemas y atender sus propias necesidades. Es decir al unirse un grupo de personas y crear una cooperativas consiguen comprar a precios mucho mas competitivos y así poder adquirirlos también mas baratos.En el caso concreto de las cooperativas de crédito son el mismo tipo de entidad pero desarrollan una actividad bancaria de tipo crediticio. Que preferente están orientadas a dar crédito a los socios, aunque también en un segundo plano lo pueden hacer con el público en general. Se establece que el 50% de las operaciones de crédito que se hagan sea para los socios pero si se necesita el 70% para este sector solo quedaría dirigido al publico un 30% .Hay dos tipos de cooperativas de crédito: Cooperativas de crédito agrícolas y Cajas Rurales.

-Cooperativas de crédito agrícolas:

Suelen estar promovidas por cooperativas agrícolas, ganaderas, pesqueras y forestales para facilitar el acceso a fondos. Pueden ser locales, provinciales o nacionales. El resto de cooperativas de crédito agrícolas son las no agrícolas que financian profesionales liberales que desarrollan actividades como por ejemplo la de los médicos y abogados financiando también industriales, pintores, albañiles etc.Según la localidad o el ámbito, ya sea municipal (pequeño) o nacional (grande), se establecen capitales mínimos para el ámbito municipal de 1.051.751,10€ siendo para las de ámbito nacional es decir grandes de 4.808.096€ cifras que afectan a cooperativas de crédito agrícolas y no agrícolas.Sus órganos de gestión son:
- Asamblea general de socios.- Consejo rector. (formado por cinco miembros son la imagen exterior de la cooperativa y la gestionan.)- Comité de recursos. (estudia y resuelve las reclamaciones que los socios o clientes presenten contra las situaciones de la cooperativa)

INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL (I.C.O):


Entidad financiera que depende del mercado de economía para determinados fines, está en manos del gobierno y no puede coger dinero del público ni prestarle fondos a este.

Finalidad

Hacer que progresen o que al menos no vayan atrás determinadas actividades económicas que hayan salido muy mal paradas, desastres, incendios… y necesitan el dinero a un bajo interés a muchos años. Es decir promover y sostener actividades económicas que contribuyen al crecimiento y mejora de la distribución de la riqueza nacional. Trata de sostener sectores básicos para el enriquecimiento nacional o que no se hundan.El gobierno dota al I.C.O de dinero al año para que así atienda a estos sectores. Son sin ánimo de lucro ya que solo imponen el tipo de interés para cubrir la inflacción.También recibe fondos de entes provinciales y de asociaciones o sociedades que quieren colaborar con determinados sectores económicos y lo hacen a través del I.C.O . Otra manera de obtener fondos del público es emitir bonos, letras, pagarés etc. Y nosotros los compramos para prestarle dinero al gobierno y de una partida presupuestaria del año siguiente nos lo devuelven.El I.C.O recibe por el banco de España y el Banco Central Europeo el mismo trato que la banca privada.

BOLSA DE VALORES


Son valores mobiliarios o títulos de valores o documentos que representan parte del capital de una empresa, acciones o también obligaciones o bonos incluidos los del estado que seria un empréstito.La Bolsa de valores ofrece dos servicios, uno como mercado primario porque se puede usar para sacar valores por primera vez y sobre todo es el autentico mercado secundario, los que quieren vender pronto sus títulos la usan y les es muy útil y de gran facilidad para la venta por segunda vez de títulos o valores.La primera bolsa de españa fue en Madrid durante el primer tercio del Siglo XIX, hay tres mas, la de Barcelona, la de Bilbao y la de Valencia.Las bolsas de valores está controlada por el mercado de economía, en cuánto a organización y legislación interna no lo hace de una forma directa sino a través de una entidad, la C.N.M.V (Comisión Nacional del Mercado de Valores). Es una entidad de derecho público ( es por el que se regulan los entes nacionales, municipales y provinciales.)Tiene personalidad jurídica propia, considerada como independiente. La bolsa de valores ordena, supervisa e inspecciona el mercado de valores.
Ordena: Es decir hay que darle a la bolsa de valores un régimen jurídico que establece la C.N.M.V a través del mercado de economía y el estado.Supervisa: Trata de garantizar que todo funcione con normalidad.Inspecciona: Hace un análisis en profundidad de lo que ocurre en las bolsas.Todo esto afecta a todas las personas y entidades que trabajan o cotizan en bolsa. Los miembros del consejo de administración del C.N.M.V son nombrados por el gobierno de la nacíón.La Bolsa es un Mercado continuo porque desde que abre a las 09:30 hasta que cierra a las 17:30 de la tarde se pueden comprar continuamente acciones-títulos o bonos y venderlos.La compra y venta de títulos puede darse en cualquier momento de 09:30 a 17:30 y puedes comprar y vender en el mismo día títulos de la misma empresa. Antes se hacían corros por tipos de empresas y se hacían acuerdos hasta que tocase la campana que se acababa la subasta. Se hacían dos rondas de corros que empezaban la primera a las 10:00 la primera y a las 12:30 la segunda, no era por tanto continua como la de ahora.Desde que hay mercado continuo las cuatro bolsas están conectadas en red lo que da mas libertad de compra. El precio de cada uno de los valores es el mismo en las cuatro bolsas tanto durante el día como al cierre cuyo precio se denomina IBEX35.Las bolsas son mercados oficiales por lo que no cualquier particular puede entrar a comprar por lo que se necesitan agentes oficiales, sociedades de valores y agencias de valores.

OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS. SOCIEDADES DE FINANCIACIÓN NO BANCARIAS


Son sociedades que aportan fondos para adquirir bienes y no son bancos ni cajas. Dan créditos para adquirir bienes de equipo, mobiliario, programas para el proceso de la información etc. Y también bienes inmuebles como edificios, bajos comerciales etc. Son sociedades no bancarias financieras.

Requisitos:

Aportar un 10% de entrada en efectivo, aunque como en todas las cosas hay excepciones y las hay que no lo piden, el otro requisito fundamental para estas entidades esque el plazo del préstamo no supere los 48 meses y para los préstamos de 12 meses o menos no existen intereses o son muy bajos.

EMPRESAS DE LEASING:


Es un arrendamiento financiero que consiste en conceder un bien de equipo a un arrendatario, como contraprestación tiene unas cuotas periódicas y el derecho a comprar ese bien al final del plazo del contrato de compra, ese bien por el precio estipulado al principio (valor residual) pero no es obligatoria dicha compra. Es un derecho pero no una obligación.Solo se puede emplear el leasing para empresarios o profesionales.Este tipo de productos financieros se usan cuando se carece de financiación propia y además se renueva el material cada cierto tiempo y no hace falta que lo tengas siempre, además de esto el leasing tiene ciertas ventajas para los empresarios ya que además de cambiarte el bien de equipo cuando venza el plazo normalmente tienen un servicio técnico que corre de su cuenta.Las cuotas son mayores a mayor riesgo, ya que cuanto mayor sea el riesgo que se corra mayor será el alquiler.

Cuota = alquiler + interés

Las empresas de Leasing pueden fabricar sus propios bienes de equipo, es lo que se llama Leasing Operativo en el que la propia empresa de leasing paga el mantenimiento del bien de equipo, o pueden comprárselos a otras empresas, a lo que llamamos Leasing Financiero el arrendatario es quién paga el mantenimiento a no ser que haya una avería que impida el funcionamiento del bien.Los bancos aunque no en sí mismo tienen ramificaciones o empresa filiales que se dedican al leasing pero no son los bancos en si mismos.

EMPRESAS DE FACTORING:


Son empresas que adquieren los créditos que tienen otras empresas contra sus clientes (letras, pagarés, facturas).Cuando las adquieren cobra una comisión y su función es adelantar el dinero y recompromete a cobrar la deuda cuando llegue la fecha de vencimiento. Normalmente sino se consigue cobrar el dinero adelantado, el factoring cobra a la empresa a la que adelanto el dinero los gastos de ocasionados del intento de cobro y además el crédito entregado. Hay ciertos casos, los de factoring sin recurso en que el Factoring decide no cobrar y cargan ellos con la perdida, por eso el factoring hace rigurosos estudios a los clientes de la empresa, que se tratan de ver documentos como facturas etc. Y puede admitir a algunos clientes y a otros no. Todo esto se regula mediante contrato escrito.

LAS ENTIDADES DE SEGUROS:


Se encargan de cubrir ciertos riesgos que tienen los asegurados de forma que si se produce un daño se les pague la debida indemnización. Las cuotas que le paga el cliente se llaman primas y pueden ser únicas o periódicas. La única (una en toda la vida) y la periódica (varias veces), por lo tanto las indemnizaciones se pueden hacer efectivas en pagos periódicos o únicos.

TIPOS DE ENTIDADES DE SEGUROS


Son empresas privadas que pueden adquirir diferentes formas jurídicas.
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Sociedades Anónimas:

El capital está totalmente subscrito y desembolsado el 50%, elige que las acciones sean nominativas es decir figura el nombre de su dueño.
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Mutuas de seguros:

agrupaciones de socios que a cambio de una cuota se aseguran a si mismos.No pueden tener ánimo de lucro Y deben tener como mínimo 50 mutualistas.
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Cooperativas de seguros:

Entidades donde hay socios que se unen por una necesidad común. El socio que trabajar en ella y puede salir de la cooperativa con el capital inicial que aportó, son también sin ánimo de lucro y puede asegurar personas de afuera.
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Mutualidades de previsión:

sistemas complementarios a la seguridad social. Seguro de carácter voluntario que prestan estas mutualidades formadas por el empresario y los trabajadores. El empresario aporta un dinero y el trabajador una pequeña cantidad ya que no se busca obtener beneficios. Todos los mutualistas deben estar asociados y deben ser un mínimo de 50 socios. Las prestaciones son adicionales a la seguridad social.

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